외환당국, 외국인 투자자금 유출입 주식 채권 등 상품별 뜯어본다

외국인 증권투자자금 유출입 모니터링이 강화된다. 외환당국은 현행 주식 채권 파생상품 등 투자상품별로 구분없이 통합해 관리하던 것을 상품별로 세분화하기로 했다.

기획재정부와 한국은행은 외국인 증권투자자금 유출입에 대한 보고 체계를 이같이 개선하기로 했다고 3일 발표했다. 재정부는 이런 내용을 담은 외국환거래규정 개정안을 5일 고시할 계획이다. 시행일은 한국은행 은행 증권사 등 관련 기관의 보고시스템이 구축되는 내년 4월1일이다.

이번에 투자상품별로 나눠 보고토록 한 것은 외국인 증권투자 자금 흐름의 변동성이 커진 가운데 외국인 투자자의 주식 채권 매매간 탈동조화가 심해졌기 때문이다. 주식을 사면 채권을 팔고, 주식을 팔면 채권을 사는 등 따로 움직이고 있다는 설명이다.

지난 10월말 기준 외국인 증권투자액은 476조4570억원으로, 이 중 주식이 387조7830억원, 채권이 88조6740억원이다. 올해 10월까지만도 5월과 7월, 8월, 10월 등 4차례 주식과 채권 매매 동향이 엇갈렸다.

현재 외국인은 국내 증권에 투자할 때 외국환은행에 투자전용계정을 개설하고 이를 통해서만 투자자금의 유출입이 가능하다. 이 투자전용계정 현황은 매일 한국은행에 보고돼 외국인 증권투자자금의 유출입을 파악하는데 활용된다. 하지만 투자전용계정이 투자상품에 따라 구분없이 통합해 관리되면서 그동안 증권투자 관련 자금의 유출입을 투자상품별로 나눠 파악하는 것이 불가능했다. 문한근 한은 자본이동분석팀장은 “외국인이 주식이나 채권 등을 매도할 경우 이 자금이 해외로 유출되는지 국내에 대기자금으로 머물며 재투자되는지 여부 등을 파악하는데 한계가 있었다”고 말했다.

재정부는 증권사 명의로 통합보고되고 있는 증권사 명의의 투자전용계정도 자금 유출입 현황을 투자자별로 나눠 보고하도록 했다. 재정부 관계자는 “외국인 증권투자자금의 흐름을 투자 상품별로 세분화해 파악할 수 있게 됨에 따라 이 자금이 금융이나 외환시장에 미치는 영향을 보다 면밀히 모니터링하고 선제적으로 대응할 수 있게 될 것”이라고 설명했다. 특히 대외불안 요인 발생, 대규모 국채만기도래 등의 경우 대기자금 동향 및 금융·외환시장에 대한 영향을 분석하는데 유용하게 활용될 전망이다.

외환당국은 이번 보고체계 개선을 통한 모니터링 효과를 보아가면서 필요한 경우 투자전용계정 자체를 투자상품별로 구분하는 방안도 검토해 나갈 계획이다.

서정환 기자 ceoseo@hankyung.com