▷마켓인사이트 9월18일 오후 3시23분

예금보험공사가 대한생명보험 지분 24.75% 매각에 착수한다. 한국전력 지분 5.02%는 나눠서 매각하는 방안을 추진하기로 했다. 공적자금관리위원회 매각소위원회는 18일 회의를 열고 예보가 마련한 대한생명과 한국전력 지분 매각안을 승인했다. 공자위는 다음주 전체회의를 열어 매각안을 확정할 예정이다.

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예보는 대한생명 지분을 매각하기로 하고 매각주관사를 선정하기로 했다. 이르면 다음달까지 주관사 선정 절차를 마무리할 계획인 것으로 전해졌다. 지분 매각 방식은 주관사와 협의한 후 공자위 논의를 거쳐 확정된다. 경쟁입찰 매각이나 블록세일 중 하나로 결정될 것으로 예상된다.

지분 매각이 성사될지는 대한생명 주가에 달려 있다. 이날 대한생명은 7600원으로 작년 9월보다 40%가량 올랐다. 하지만 2010년 3월 기업공개(IPO) 당시 공모가격(8200원)에는 여전히 못 미친다. 시가 기준 대한생명 지분 24.75%의 가치는 1조6400억원 규모다. 한화그룹이 지분 50.26%를 보유한 최대주주이기 때문에 경영권 프리미엄을 받고 지분을 매각하기는 어렵다.

예보는 한국전력 지분 5.02%를 쪼개 파는 방안도 추진하기로 했다. 매각 대상 지분이 1.5% 이상이면 예보는 블록세일로 주식을 팔 수 있다. 주식 거래량이 많지 않아 5%가 넘는 지분을 한번에 팔기 어려운 시장 상황을 고려한 조치다. 주식을 사겠다는 투자자가 많을 경우 보유 지분을 한번에 다 팔 수도 있다.

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한국전력 지분 5.02%의 가치는 2개월 평균시가(2만5000원)로 8053억원 규모다. 지분 1.5%만 팔아도 예보는 2416억원을 회수할 수 있다. 예보는 옛 제일은행 매각 과정에서 한국전력 지분을 갖게 됐다. 2007년 한국전력 지분 매각을 추진했지만 매각가격이 내부 기준에 미달해 무산됐다.

좌동욱 기자 leftking@hankyung.com