LIG투자증권은 29일 포스코에 대해 양호한 2분기 실적을 기록할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표두가 46만원을 유지했다.

김윤상 LIG투자증권 연구원은 "2분기 매출액은 전분기 대비 1% 증가한 9조5100억원, 영업이익은 147% 늘어난 1조400억원을 기록할 것"이라며 "제품가격은 상승하고 원가는 하락하는 선순환 구조가 실적 호조의 원인이다"고 설명했다.

LIG투자증권에 따르면 쇳물 원가는 전분기 대비 5만원 하락한 반면 탄소강 판매가격은 전분기 대비 1만8000원 상승한 것으로 추정된다.

다만 업황 부진으로 3분기 영업이익 감소는 불가피하다는 판단이다.

김 연구원은 "4월 이후 급락한 시황의 영향으로 3분기 내수가격 인하는 일정부문 불가피해 보인다"며 "3분기 영업이익은 전분기 대비 6% 감소한 9850억원을 기록할 것"이라고 예상했다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com