지난해 펀드 수익률 부진으로 투자자들이 전반적으로 펀드 성과에 대한 기대치를 낮추고, 채권형·채권혼합형 등 안전성을 높인 펀드로 관심을 돌린 것으로 나타났다.

7일 펀드평가사 제로인이 지난 1월 30일부터 2월 15일까지 제로인 홈페이지 '펀드닥터'를 통해 실시한 펀드 투자자 선호도 조사 결과, 펀드 투자자들의 연평균 기대수익률도 전년보다 낮아지는 추세를 보였다.

응답자들의 연평균 기대수익률이 가장 많이 분포한 구간은 10~20%로 전년과 같았지만, 세부항목에서는 전년보다 기대수익률이 낮아졌다. 연평균 기대수익률이 15~20%라고 답한 응답자는 23%로 전년(28%)에 비해 줄었고, 10~15%라고 밝힌 응답자는 38%로 전년(33%)에 비해 많아졌다.

글로벌 리스크 확대에 따라 안전자산에 대한 관심이 높아지면서 주식형 펀드 투자자는 감소한 반면, 개인연금이나 채권형 펀드 투자자는 증가했다.

현재 국내주식형 펀드에 투자하고 있다고 답한 응답자는 90%로 전년 조사(94%)에 비해 줄었고, 해외주식형 펀드 역시 49%로 전년에 비해 10%포인트나 감소했다.

반면 개인연금 투자자는 전년 25%에서 32%로 늘었고, 국내주식혼합형은 24%에서 31%로 증가했다. 국내채권형(12%), 해외혼합형(10%), MMF(16%)에 투자하고 있다고 답한 비중도 각각 5%포인트, 2%포인트, 3%포인트 늘었다.

투자설명서와 자산운용보고서의 난이도와 내용에 대한 투자자들의 만족도는 높지 않았다. 하지만 전년에 비해서는 개선되는 모습을 보였다.

투자설명서와 자산운용보고서에 대해 '다소 어렵다(39%)'거나 '매우 어렵다(7%)'라고 답한 응답자가 46%로 절반 가까이 됐다. 어렵다고 답한 응답자 비중은 2009년 59%에서 2010년 45% 정도로 크게 낮아진 뒤 올해에도 비슷한 비중을 유지했다.

투자설명서와 자산운용보고서의 내용에 대해 ‘부족하다’라고 답한 응답자는 14%로 2009년 30%, 2010년 16%에 비해 줄었다. ‘충분하다’는 응답자는 21%로 2009년 10%, 2010년 20%에 비해 증가했다.

펀드 판매사의 펀드 설명에 대한 만족도를 묻는 질문에 '만족한다'나 '매우 만족한다'고 응답한 비중이 증권은 40%, 은행은 15%, 보험은 7%로 나타나 증권사에 대한 만족도가 더 높았다.

펀드 투자기간을 묻는 질문에서는 투자기간이 3년 이상이라고 밝힌 투자자가 60%를 넘어, 대부분의 펀드 투자자가 3년 이상 펀드를 장기 보유하고 있는 것으로 집계됐다. 또한 50% 이상의 응답자가 4개 이상 펀드에 투자하고 있다고 밝히는 등 여러 개의 펀드에 분산 투자하고 있는 투자자들이 많았다.

펀드의 총 투자금액은 1000만~3000만원이 31%로 가장 높은 비중을 차지했다. 보유중인 펀드의 총 투자수익률은 0~20%가 56%로 가장 많았다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com