키움증권은 9일 KT에 대해 국제회계기준(IFRS) 도입으로 우량 자회사 가치가 부각될 것이라며 '매수' 의견과 목표주가 6만원을 유지했다.

안재민 키움증권 애널리스트는 "1분기 KT의 실적은 IFRS 연결기준으로 보면 예상보다 양호했다"며 "KT스카이라이프, KT캐피탈을 비롯하여 최근 매각을 결정한 NTC와 같은 우량 자회사가 연결기준에 포함되기 때문"이라고 분석했다.

그는 "KT는 이번 IFRS 도입으로 인하여 자회사 가치가 더욱 부각됐다"며 "이는 통신 이외의 미디어, 금융 등의 부분에서 유무선 통합 경쟁력이 뛰어나다는 증거"라고 판단했다.

우량 자회사로 인해 기업가치 증가가 기대된다는 설명이다.

또 그는 "스마트폰 보급율이 40%를 넘어설 하반기에는 스마트폰 도입 초기에 기대했던 인당평균매출(ARPU) 증가에 따른 매출 성장과 마케팅 비용 하향 안정화의 효과가 나타날 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com