"코오롱인더, 하반기 모멘텀 지속될 듯"-토러스證

토러스투자증권은 28일 코오롱인더에 대해 "산업자재와 필름사업 등 본연 사업의 성장성이 기대되는데다 자회사 가치도 부각되고 있다"며 투자의견 '강력매수'와 목표주가 8만3000원을 유지했다.

이 증권사 김양택 연구원은 "2분기 영업이익은 636억원으로 이 증권사 추정치에 부합했다"며 "이는 지난해 3분기 합병된 FnC코오롱의 성수기 효과와 광학용 필름라인의 가동, 원화 약세에 따른 수출 마진 개선 때문"이라고 진단했다.

또 세전이익은 자회사인 SKC코오롱PI, 글로텍, KFM의 실적 호조로 자회사 지분법 손익이 대폭 개선되며 영업이익보다 높은 665억원을 기록했다는 것.

김 연구원은 "패션 사업 비수기임에도 불구하고 원재료 투입 단가 하락과 아라미드 등 산업자재 부문의 가동율 상승, 필름 제품 믹스 개선 효과 등으로 하반기 실적 모멘텀(상승 동력)은 유효할 것"이라며 "내달 이후 LED(발광다이오드)용 도광판 출시로 전자소재 부문의 성장성도 부각될 것"이라고 내다봤다.

그는 이어 "산업자재와 필름사업의 성장성과 국제회계기준(IFRS) 적용 시 우량 자회사 가치가 부각된다는 점이 코오롱인더의 투자포인트"라며 "영업이익과 지분법 손익 개선으로 올해 세전이익은 2285억원에 달할 것"이라고 전망했다.

한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com