대신증권은 25일 삼성물산에 대해 삼성그룹 지배구조 관련 논의가 상당기간 연기될 것으로 보인다며 목표주가를 기존 10만원에서 8만8500원으로 하향조정했다. 다만 1분기 실적이 예상치를 뛰어넘는 것으로 나타나 주가 추가하락을 막아줄 것으로 판단했다.

정연우 대신증권 애널리스트는 "삼성그룹 지배구조 관련 논의가 상당기간 뒤로 연기될 수 있고, 향후 금산분리 완화조짐이 예상되는 점은 자산가치 평가에 부정적으로 작용할 것으로 판단된다"며 이 같이 밝혔다.

정 애널리스트는 "1분기에 상사부문과 건설부문 모두 양호한 수준의 영업실적을 달성했고, 영업외부문에서도 예상보다 배당금과 이자수익이 증가했다"면서 "최근 지배구조 관련 부정적인 뉴스에도 불구하고 양호한 영업 실적을 바탕으로 주가의 추가 하락세는 진정될 것으로 보인다"고 말했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com