[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

입력2007.12.03 14:10 수정2007.12.03 14:10

외국계 증권사 투자의견 정리 ◎ 생보사 상장 관련 - JP모건 - 생보사들의 상장 가능성이 점차 확대되고 있다면서, 삼성생명의 주식을 보유한 신세계와 삼성카드 등에 주목 * 신세계 - 현재 삼성생명의 지분 13.6%를 보유 - 이 지분의 장부가치는 53억원에 불과하나 상장시 재평가가 가능 - 삼성생명의 적정가치를 산출한 결과 신세계의 주당 가치가 4만3000원 가량 높아질 수 있다고 판단 - 이를 반영해 목표주가를 74만6000원으로 제시하고 투자의견을 비중확대로 유지 * 삼성카드 - 에버랜드를 통해 삼성생명과 연관 - 삼성생명의 주식가치가 10만원 올라갈 때마다 삼성카드의 주식가치도 500원씩 상승 - 비중확대와 목표주가 7만원 유지 ▶ STX조선(067250) - JP모건 : 투자의견 비중확대(신규), TP 80,000원 - 탱커와 컨테이너선에 특화된 중형 조선사에서 벌크선과 LNG선을 갖춘 다각화된 조선사로 거듭나고 있다고 평가 - 이익 턴어라운드가 기대되는데다 수직 통합된 그룹 구조 역시 긍정적 - 해외 조선업황 호조가 지속될 것이란 점도 긍정적인 평가를 가능케하는 요소 - 신규 수주 모멘텀이 예상보다 약하거나 원재료 가격이 크게 뛸 경우 리스크 요인이 될 수 있으나 상승을 이끌만한 동력들도 풍부.

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