삼영엠텍, 가장 매력적인 조선기자재주 ‘업종 탑픽’ .. CJ투자증권

삼영엠텍, 가장 매력적인 조선기자재주 ‘업종 탑픽’ .. CJ투자증권

CJ투자증권은 23일 삼영엠텍에 대해 주요 조선기자재주 가운데 주가가 가장 매력적인 수준이라며 하반기 조선기자재업종 최선호주로 추천했다.

목표주가도 기존 2만1200원에서 2만5000원으로 상향 조정했다.

정동익 CJ투자증권 애널리스트에 따르면 삼영엠텍은 시장 컨센선스 기준으로 07년 예상실적 대비 PER(주가수익비율) 16.8배, 08년 예상실적 대비로는 12.7배 수준에서 거래되고 있다.

이는 태웅, 현진소재 등 주요 조선기자재업체는 물론, 조선기자재업체 평균치에도 크게 못 미치는 수준이라는 설명이다.

수익성과 성장성, 진입장벽 및 경쟁현황 등을 고려할 때 삼영엠텍이 유사업체 대비 할인거래될 이유도 없다는 의견이다.

정 애널리스트는 삼영엠텍이 올해 2분기에 매출액 180억원, 영업이익 27억원(영업이익률15%), 당기순이익 18억원의 양호한 실적을 기록한 것으로 추정했다.

이는 전기대비로 매출액은 25.2%, 영업이익은 18.2% 증가한 수준이며, 전년동기와 비교해도 14.4%의 매출신장을 기록한 것이라고 전했다.

영업이익률 15%는 상반기 중 주요 원자재인 고철가격이 크게 상승했었던 점을 감안하면 만족할 만한 수준으로 판단했다.

3분기 예상매출액은 235억원, 예상영업이익은 39억원으로, 전년동기대비 매출액 71.5%, 영업이익 77.3%나 증가할 것으로 정 애널리스트는 예상했다.

정 애널리스트는 하반기 강력한 실적개선을 겨냥해 삼영엠텍을 선취매할 것을 권했다.

한경닷컴 이혜경 기자 vixen@hankyung.com