삼성증권은 18일 HDC현대산업개발에 대해 "올 1분기 실적이 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 밑돌 것"으로 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만7000원은 유지했다.이 증권사 허재준 연구원은 "지난 1분기까지 지식산업센터 비용에 따른 일반 건축 부문 수익성 부진이 지속될 것"이라며 "상대적으로 수익성 낮은 자체 사업 프로젝트(수원 아이파크시티)의 매출 비중 상승이 기대치 하회의 요인"이라고 짚었다.삼성증권은 HDC현대산업개발의 지난 1분기 연결기준 매출액과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 1.3%와 22% 증가한 9680억원과 507억원으로 추정했다. 영업이익의 경우 시장 전망치인 578억원을 밑도는 수준이다.다만 자체 사업이 누적되면서 점차 수익성이 개선될 것이란 게 허 연구원의 판단이다. HDC현대산업개발의 대표 자체 사업인 서울원 아이파크(광원대 역세권 프로젝트)의 분양률은 95% 수준으로 파악된다. 또 현재 건설 중인 △서울원 아이파크 △수원 아이파크 시티 △청주 가경 아이파크 6차 △서산 센트럴 아이파크를 비롯해 건설 예정인 △파주 메디컬 △복정 역세권 △천안 아이파크시티 △공릉 역세권 등 자체 사업이 올해부터 본격화할 예정이다.허 연구원은 "이를 통해 오는 2028년에는 지난해 매출의 약 두 배 수준인 7~8조원을 달성할 수 있을 것"이라며 "일반 도급 사업보다 수익성이 좋은 자체 사업 비중이 높다는 점을 고려하면 중장기적으로 수익성 개선이 기대된다"고 말했다.고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com
※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서 현대로템 - 차별화된 실적 흐름 지속 전망📈목표주가 : 9만6000원→14만원(상향) / 현재주가 : 11만4900원 투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권[체크 포인트]-1분기 영업이익 1889억원으로 컨센서스(1870억원)에 부합할 전망. 안정적 실적 성장세 유지 예상.-폴란드향 K2 인도량 26대. 연간 인도 목표치인 96대 달성이 무리 없이 가능할 것으로 보여져. 2차 계약 성사 시 공백기에 대한 우려도 없어.-가파르게 성장하는 실적에도 국내 방산기업 중 가장 낮은 주가수익비율(PER)을 기록하고 있어. 부족한 수출국에 기인하고 있는데, 최근 슬로바키아나 중동 등 잠재 수주 국가 늘고 있어 멀티플 디스카운트 해소가 기대되고 있어. LG디스플레이 - 1분기 컨센서스 상회 전망📉목표주가 : 1만3000원→1만1000원(하향) / 현재주가 : 8060원 투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권[체크 포인트]-미국과 중국의 무역전쟁에 따른 불확실성 확대로 주가는 하락세. 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)은 0.6배 수준. 악재는 상당 부분 반영 판단.-광저우 LCD TV 팹 매각 완료. 처분 금액은 2조원에서 11%가량 상향. 1분기 영업손실은 414억원으로 컨센서스(-1084억원) 대비 상회 전망.-올해 실적은 영업이익 5511억원으로 흑자 전망 예상. 환율 효과가 긍정적일 것으로. 유기발광다이오드(OLED) 출하량도 기대 요소. 다만 무역전쟁에 따른 관세 정책 불확실성으로 주가 전망은 하향. 현대건설 - 자회
LS증권은 18일 농심에 대해 "올 1분기 실적이 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 밑돌 것"으로 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 50만원은 유지했다.이 증권사 박성호 연구원은 "국내외 법인 모두 예상보다 회복세가 더뎠던 게 원인"이라며 "전반적인 실적 분위기는 직전 4분기와 유사하다"고 설명했다.이어 "이번달 신라면 툼바의 글로벌 메인스트림 입점은 미국을 중심으로 예정대로 진행 중인 것으로 파악된다"며 "대대적인 신제품 출시에 앞서 해외 법인의 광고비 집행은 증가했지만 국내 법인의 판촉 활동을 줄이면서 일부 상쇄했을 것"으로 내다봤다.그러면서 "기대만큼의 판매량이 늘어나지 못하면서 1분기 큰 폭의 감익이 발생할 것"으로 예상했다.LS증권은 농심의 지난 1분기 연결기준 매출액을 전년 동기 대비 3.7% 증가한 9045억원, 영업이익은 17.8% 감소한 504억원으로 추정했다. 영업이익의 경우 시장 전망치인 539억원을 밑도는 수준이다.고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com