메릴린치증권은 17일 SK에 대해 투자의견 매수와 목표주가 12만원으로 커버리지를 재개한다고 밝혔다.

올해와 내년 이익 전망이 긍정적인데다 구조조정을 통해 순자산가치 대비 할인율이 줄어들 것으로 전망된다는 설명이다.

메릴린치는 SK의 올해와 내년 순익이 각각 1조6000억원과 2조원으로 전년 대비 17%, 23% 늘어날 것으로 내다봤다.

정제마진 회복과 석유화학 마진 강세 등을 배경으로 영업이익도 긍정적인 증가세를 이어갈 것으로 관측.

내년 하반기부터는 설비 가동을 기점으로 SK인천정유의 가치가 실적에 반영될 것으로 내다봤다.

한편 이 증권사는 SK홀딩스의 순자산가치를 15만1000원으로 추정하고 SK의 순자산가치는 12만원으로 산출했다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com