메릴린치증권은 23일 제일모직에 대해 에이스디지텍 인수는 장기적으로 성장 기회를 확보하게 되는 것이라고 판단했다.

인수 가격이 시장이 전망했던 것보다 훨씬 낮아 매력적이라고 평가하고 LCD 편광 기술의 전략적 중요도 등에서 장기적으로 긍정적이라고 말했다.

통합 과정에서 단기적인 리스크 요인이 존재하기는 하지만 충분히 관리 가능한 수준이며 향후 ECM(전기전자화학소재) 마진이 크게 상승할 가능성이 있다고 덧붙였다.

매수 의견에 목표주가 4만8000원을 유지했다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com