[브리핑] 삼영전자(005680) - Intel과의 협력을 통해 아시아 시장을 넘어 세계로...한국투자증권

삼영전자(005680) - Intel과의 협력을 통해 아시아 시장을 넘어 세계로...한국투자증권

- 투자의견 : 매수
- 목표주가 : 13,500원

● 목표주가 ‘13,500원’으로 상향
목표주가는 07년 추정 BPS에 PBR 0.7배를 적용하여 산출했으며, 현 주가대비 상승여력은 50.8%에 달한다. 현재 PBR이 0.5배로 역사적 저점인 0.4배는 탈피했지만, 여전히 순자산가치대비 현저히 저평가되어 있다. 콘덴서 시장의 침체에 의한 실적 악화가 저평가의 주 원인으로 판단되는데, 신규 사업인 무선통신부품의 본격화로 실적 턴어라운드가 예상된다는 점에서 주가의 Re-rating이 가능할 것으로 보인다. 투자의견 ‘매수’를 유지한다.

● Intel의 UWB Business Partner
전일 동사는 Intel 개발자 포럼에 UWB(Ultra Wideband) 관련 제품을 전시한다고 밝혔다. 이는 UWB 제품을 상용화했다는 의미도 있지만, 동사가 Intel의 UWB Solution Partner로 선정되었다는 점에 더 큰 의미가 있다.