16일 한화증권 이광훈 연구원은 호남석유에 대해 고유가를 감안할 때 2분기에 선방했다고 평가하고 3분기까지 수익 호전세가 이어질 것으로 추정했다.

풍부한 현금흐름을 바탕으로 NCC 증설을 통한 규모의 경제 추진과 신규사업 추진 등이 긍정적 평가 요소라고 판단.

단 석유화학경기 다운싸이클 진입과 2009~2011년경이 차기 경기 저점일 것으로 예상돼 이 기간 중 수익모멘텀을 기대하기 어려운 점 등은 주가 상승 제약 요인일 것으로 내다봤다.

시장수익률 의견을 유지하고 목표가는 5만2200원을 내놓았다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com