우리투자증권이 오리온 목표가를 23만5000원으로 올려잡았으나 보유 의견을 유지했다.

19일 우리투자 황호성 연구원은 오리온에 대해 자회사 스포츠토토의 이익이 급증하고 있으나 과도한 기대는 적절치 않다고 판단했다.

자회사의 가치가 주가에 충분히 반영된 것으로 평가.

스포츠토토가 스포츠베팅 사업의 사업권자가 아닌 위탁업체이며 사업확장을 위해 필요한 CAPEX(설비투자)가 크지 않다는 점에서 발매액 증가로 이익이 폭증할 경우 수수료율 인하 등 규제가 발생할 가능성이 높다고 지적했다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com