도이치,"네패스 펀더멘털 견조..매수 지속"

21일 도이치뱅크는 네패스에 대해 펀더멘털이 견조하다며 매수 의견을 유지했다.

영업이익마진이 3분기까지 다소 부진할 수 있으나 외형성장은 계속될 것으로 내다봤다.

LG필립스LCD관련 수주는 약세를 보일 것으로 예상되나 일본 디스플레이구동칩(DDI) 신규고객에 힘입어 외형확대는 지속될 것으로 전망.

2분기 영업이익마진이 전분기와 비슷한 7% 수준을 기록할 것으로 예상되나 LCD 패널 재고 이슈가 진정되면서 3분기부터 10%대 초반을 회복할 것으로 기대했다.

밸류에이션이 역사적 저점에 근접했다고 평가.

단기적 LCD 시장 약세를 감안해 목표가는 1만3500원으로 하향조정했다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com