9일 모건스탠리는 삼성테크윈에 대한 첫 분석자료에서 목표주가 3만5000원으로 비중확대를 추천한다고 밝혔다.

강한 외형 성장과 이익 턴어라운드, 추가적인 마진 개선 가능성 등을 감안할 때 비즈니스 모델이 상승 사이클에 접어들었다고 판단.

디지털 카메라 시장에서 글로벌 브랜드로 자리매김했으며 신규 고객 점유율도 늘어나고 있다고 설명했다.

향후 5년간 매출 성장률이 평균 21%에 달할 것으로 기대되고 주당순익 성장률도 29%로 추정.

신제품 출시 등 강한 제품 사이클에 힘입어 내년 양호한 이익의 질이 유지될 것으로 내다봤다.

올들어 시장 수익률을 39% 상회했으나 삼성전자의 휴대폰 사업 부진 등에 대한 우려로 할인 거래돼 왔다고 지적.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com