미래에셋증권이 KT&G에 대한 매수 의견을 유지했다.

26일 한국희 미래에셋 연구원은 당분간 자산가치 및 M&A 가치 부각이 지속될 것으로 전망한 가운데 경영권 분쟁이 장기화되면서 주주가치 제고는 필연적이라고 판단했다.

최근 탐방 결과 내수 담배시장이 2분기 들어 서서히 회복되고 있는 것으로 관측되며 시장 점유율은 정체 상태이나 순매출단가가 빠르게 상승하고 있는 것으로 추정된다고 밝혔다.

지난달 출시된 '에쎄 純'의 반향이 크다며 이는 추가 점유율 하락을 방지하고 판매단가 상승을 가속화시킬 수 있다는 점에서 매우 긍정적이라고 평가.

부정적 담배산업 전망 등에도 불구하고 국산 잎담배 비중의 빠른 감소로 영업이익률은 오히려 상승하는 구조가 2008년까지 지속될 것으로 내다봤다.

매수에 목표주가는 6만2500원.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com