[브리핑] DMS(068790) - 1분기 실적 comment!...메리츠증권

DMS(068790) - 1분기 실적 comment!...메리츠증권



- 투자의견 : Buy

- 목표주가 : 17,000원



* 1분기 매출 411억원(4.2% QoQ), 영업이익 79억원(op 19.1%)으로 예상치 만족. 대만업체들의 투자확대에 따라 수주잔고 중 해외비중이 70%이상이어서 매출확대와 함께 수출비중도 계속 증가할 것



* 수출비중 확대에 따라 환율에 대한 우려가 있으나 원/엔 환율의 지속적인 하락에도 불구하고 동사는 대만시장에서의 지위와 영업이익률을 유지해 원가절감능력 및 가격경쟁력을 증명하고 있음



* 신규사업으로 추진중인 EEFL부문을 제외하고도 올해 34%의 EPS성장 예상. 내년에도 LPL 8세대 투자등으로 성장세를 이어갈 것으로 추정