대신증권은 10일 KT&G에 대해 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 5만500원으로 상향 조정했다. 이정기 연구원은 지난해 4분기 가수요 영향이 2분기에도 지속됐으나 하반기부터는 가수요 영향을 극복한 후 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 시장 점유율 및 평균판매가 상승도 실적 회복 추세의 시그널이라고 분석하고 지분법 평가익의 지속적인 증가와 고배당 및 자사주 매입 등을 투자 포인트로 제시했다. 한경닷컴 조남정 기자 aqua3@hankyung.com