한국투자증권이 피앤텔 투자의견을 중립으로 내렸다. 10일 한국 노근창 연구원은 피앤텔에 대해 삼성전자 휴대폰 출하량 정체와 삼성내 점유율 하락 등으로 2분기 매출이 501억원으로 감소할 것으로 전망했다. 3분기 실적 모멘텀은 유효하나 4분기 삼성전자가 재고 조정을 단행할 것으로 예상돼 매출이 재차 분기대비 감소세를 보일 것으로 관측. 또 단가 인하가 올 4분기말부터 내년 상반기까지 진행될 것으로 보여 마진이 지속적으로 하락할 것으로 내다봤다. 올해와 내년 EPS 전망치를 하향 조정하고 목표주가도 1만원에서 7800원으로 하향. 제한적인 상승 여력을 감안해 투자의견도 매수에서 중립으로 낮췄다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com