[브리핑] 삼성전자(005930) - 2분기 Preview : 3분기 회복국면에 초점...한국투자증권

입력2006.04.03 02:49 수정2006.04.09 17:03

삼성전자(005930) - 2분기 Preview : 3분기 회복국면에 초점...한국투자증권 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표가격 : 600,000원 ● 2분기 매출액 13.7조원, 영억이익 1.73조원 추정 - 예상치 소폭 상회 가능성 - 월별단위로 영업이익 4월 6,000억원대, 5월 5,000억원대 하회, 6월 6,000억원대 추정 - 6월 수치의 상회 가능성—TFT-LCD 수율 개선 및 DRAM가격 반등 및 환율 효과 ● 3분기 영업이익 2.34조원 전망 - DRAM가격 회복국면 진입 - NAND플래시메모리 마진 40%대 회복전망 - TFT-LCD 수율 개선효과 ● 05년, 06년 연간 순이익 예상치 6.7%, 5.3% 하향조정 - 2분기 실적조정치 반영 및 메모리반도체 사업부문 마진 축소 - 05/06년 평균 EPS 57,529원 기준 10.4배 = 600,000원 - 05/06년 평균 BPS 282,323원 기준 2.1배(06년 예상ROE 22%) = 600,000원 - 자사주매입 진행률 37%, 50만원 이하에서는 매수, 이상에서는 소강상태 - Free Floating 주식수 축소효과 + 3분기 실적 개선 모멘텀을 바탕으로 자사주 매입기간 종료시점에서의 반등 국면 예상 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

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