[브리핑] 삼천리(004690)- 안정적 장기 투자처...삼성증권

삼천리(004690)- 안정적 장기 투자처...삼성증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 80,000원 (75,000원에서 상향) : 지난해 4.4분기의 부진한 실적에도 불구하고 공급권역내 독점권으로 인한 높은 성장성 등을 감안할 때 안정 적인 장기투자처 - 지난해 4.4분기 1회성 이익이 발생했지만 따뜻한 날씨에 따른 가스판매량 저조로 20억원선의 영업손실을 냈 고 경상이익도 시장의 예상치를 하회 - 2004년 배당금 주당 1천250원은 예상치와 비슷한 수준 - 삼천리의 견조한 수익성과 현금흐름, 재무구조에도 불구하고 배당성향과 배당수익률은 업계 최저수준으로 향 후 배당이 증가할 가능성 - 아울러 매출전망 하향과 투자보수율의 하락으로 2005년과 2006년 주당순익(EPS) 전망치를 각각 1만3천400원, 1만5천224원으로 10.0%, 9.5%씩 낮추지만 도시가스사중 높은 수익성과 주가수익비율(PER) 5.2배의 낮은 주가 평가수준을 고려,'매수'의견과 함께 6개월 목표가를 기존 75,000원에서 80,000원으로 상향 조정 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.