[브리핑] 2월 월간 포트폴리오 전략...LG증권

2월 월간 포트폴리오 전략...LG증권

2월 포트폴리오의 유형별(중립형, 안정형, 공격형) 공통적인 특징은 전월대비 은행, 자동차/부품, IT 하드웨어 업종에 대한 비중확대가 이루어진 반면 내구소비재, 호텔, 건설 업종에 대한 편입비중이 축소된 것이다.

중립형 포트폴리오를 기준으로 할 때 은행, 자동차/부품, IT 하드웨어 업종은 각각 0.80%p, 0.10%p, 1.10%p 비중이 확대됐으며, 반면에 내구소비재, 호텔, 건설 업종은 전월대비 0.50%p, 1.00%p, 0.50%p 축소되었다.

특히 2월에 접어들면서 2004년 4/4분기 실적이 노출됨과 동시에 2005년 전망이 대두된다는 점을 반영하여 업종 비중을 조정함에 있어 2005년 실적 전망과 최근 주가의 반영 정도를 가장 크게 고려하였다.

- 세가지 포트폴리오의 공통적인 특징으로는

1) 은행 업종은 2월 실적발표 시즌에 들어서면서 2005년 실적 개선에 대한 기대감이 한층 높아질 것으로 예상되어 비중을 확대하였다.

2) IT 하드웨어 업종에서는 시장의 예상치에 부합하는 실적 발표와 지난해 4/4분기 대비 긍정적인 1/4분기 실적이 예상되고 있는 삼성전자를 확대함으로써 2개월 연속으로 비중이 증가하였다.

3) 호텔/레저 업종은 지난 해 하반기 이후 2005년 실적 개선 기대감이 반영되며 지수대비 강세를 지속해온 점을 반영하여 편입비중을 소폭 축소하였다.

** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.