[브리핑] 고려아연(010130)- 투자의견 매수 유지...동원증권

고려아연(010130)- 투자의견 매수 유지...동원증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 36,500원 (유지) - 올해 환율 하락으로 영업 마진이 떨어질 우려가 있으나 제련용 정광 부족, 달러화 가치 약세에 따른 아연과 연 가격 강세가 이를 충분히 상쇄할 전망 - 비철금속 가격 강세론이 힘을 얻으면서 주가가 급등하다가 연초 달러화 가치 반등과 회사측의 자사주 일부 매도 등으로 조정중 - 아연정광, 아연 공급부족이 확대될 가능성이 있어 올해 아연가격을 기존 1070달러에서 1150달러로 조정 - 아연 가격강세 지속으로 밸류에이션 지표가 상승할 가능성 - 올해 실적은 인듐, 전기동 등 신증설 품목의 이익기여와 비철금속 등의 가격강세로 영업이익률이 12%에 달할 것으로 예상 - 올해 매출액을 작년보다 2.46% 증가한 1조2천70억원, 영업이익을 14.28% 증가한 1천440억원으로 전망 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.