UBS,"삼성화재 저금리 우려감 과도하게 반영-매수"

1일 UBS증권은 삼성화재에 대해 2분기(7~9월) 조정 순익규모가 1천억원으로 지난해 2분기 770억원은 물론 지난 1분기 930억원을 웃돌았다고 비교했다.

통상 여름 휴가철 등이 효과로 2분기 순익이 전기대비 감소한 추세를 보인 것과 달리 올해는 예외적으로 2분기가 더 강력한 수치를 발표했다고 지적.

인수 영업 부문 개선이 지속되고 있는 가운데 저금리 우려감은 과도하게 반영됐다고 진단했다.민감도 분석 결과 1%P 금리 하락시 순익 감소효과는 1.8%에 불과다고 설명.

이에 따라 목표주가 10만3,000원으로 매수 유지.

한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com