[브리핑] 삼성전자(005930)- 이익전망 하향..목표 57만원↓...메릴린치

삼성전자(005930)- 이익전망 하향..목표 57만원↓...메릴린치 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표주가 : 570,000원(700,000원에서 하향) - 삼성전자의 핵심 사업부문의 마진이 올해 정점을 기록한 후 2006년까지 하락세를 이어갈 전망으로 이익 전망 치를 하향 조정 - 삼성전자(005930)가 TFT-LCD에서 보인 두드러진 마진 감소를 감안하면 핵심제품 마진 감소세는 2006년까지 계속될 수 있음 - 이에 따라 밸류에이션 툴을 보수적으로 반영해 목표주가를 하향 - 삼성전자의 3분기와 4분기 영업이익 전망치는 2조8000억원과 2조9000억원으로 당초 전망보다 각각 17%, 16% 하향 조정하고 내년과 2006년 예상 EPS도 각각 11%와 16% 낮아진 58,856원과 58,455원으로 조정 - 주가가 바닥을 벗어나고 있고 밸류에이션이 매력적 - D램과 낸드플래시가 8월말부터 9월초에 가격 회복 기미를 보이고 4분기에 LCD 가격은 덜 하락할 것 - 핸드셋 출하와 마진은 개선되고 있음 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.