큰손들 '비실명채권'에 눈독 .. 증여세등 면제 節稅효과 많아

"묻지마 채권"으로 통하는 "비실명채권"이 거액을 가진 사람들의 절세수단으로 관심을 모으고 있다.

특히 오는 31일은 2조원에 이르는 증권금융채권의 만기일이다.

만기일을 앞두고 명동을 비롯한 사채시장에서는 비실명채권 구입 및 절세효과에 관한 문의가 잇따르고 있다.

전문가들은 합법적으로 증여세 등 세금을 절약하고자 하는 사람은 비실명채권 매입을 고려할만 하다고 권하고 있다.

◆비실명채란=정부는 외환위기 직후인 지난 1998년 국가재원을 확보하기 위해 고용안정채권(7월),증권금융채권(10월),중소기업구조조정채권(12월)을 발행했다.

당시 시장금리인 연 18%보다 훨씬 낮은 연 5.8∼7.5%로 지하자금을 끌어들이기 위해 비실명채 소유자들에게 '몇가지 혜택'를 줬다.

◆어떤 혜택있나=우선 채권을 살 때 실명을 확인받지 않아도 된다.

또 자금출처조사도 면제된다.

소득 없는 개인이 상가건물을 사들여 임대업을 하더라도 비실명채 상환자금으로 건물을 샀다는 사실이 확인되면 자금 출처조사를 받지 않는다.

매입자들은 또 최고 세율이 50%에 이르는 상속세나 증여세도 면제 받는다.

이밖에 비실명채권의 이자소득은 금융소득종합과세 대상에서 제외되며 분리과세가 적용된다.

이 중 비실명채권의 가장 큰 매력은 상속세 및 증여세 면제와 자금출처조사 면제다.

◆얼마에 거래되나=사채시장에서 액면가 1만원인 증권금융채권은 현재 약 1만5천∼1만6천원대에 거래된다.

"만깃날 세금을 제하고 약 1만3천원을 수령할 수 있는 증금채가 이처럼 비싸게 거래되는 이유는 절세효과 때문"이라는 게 서춘수 조흥은행 재테크 팀장의 설명이다.

예컨대 이달 말에 현금으로 15억8천만원을 증여할 때 납부해야 할 세금은 증여액의 50%인 7억6천만원이다.

자진납부세액(10%)을 공제한다면 증여세는 6억8천만원으로 줄어든다.

즉 세금을 빼고 남는 금액은 9억원이다.

하지만 액면가 10억원(매입가 15억8천만원 가정시)의 증금채를 매입한 후 증여한다면 이달 말 만기금액은 약 13억원(세후)이 된다.

현금으로 증여할 때보다 약 4억원의 절세효과가 있는 셈이다.

◆유의점=우선 위조 채권매입을 예방하기 위해선 매도자와 함께 최초에 매입한 증권사에서 매도한 사실을 확인해야 한다.

서춘수 팀장은 "비실명채권은 만기까지 보유할 때만 면세 혜택을 받을 수 있다"며 "중간에 매도하면 매도자는 과세되고 만기때까지 보유하는 중간 매수자가 면세 혜택을 받을 수 있는 점도 유의해야 한다"고 말했다.

이밖에 투자금액 대비 세금감면 효과를 꼼꼼히 따지고 구입한 채권이 매도 전에 이미 자금출처 용도로 사용됐는지도 확인해야 한다.

최철규 기자 gray@hankyung.com