하나증권은 24일 로보티즈에 대해 "자율주행 로봇 사업 부문의 물적분할 결정 이후 주가 하락이 과도하다"며 "오히려 피지컬 인공지능(AI) 부문의 재평가를 기대해야 한다"고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.이 증권사 최재호 연구원은 "로보티즈의 투자 포인트는 매출의 대부분을 차지하는 글로벌 톱티어(Top-Tier) 수준의 액추에이터 제조 기술"이라며 "로보티즈는 휴머노이드 로봇에 적용되는 모든 관절에 대응 가능한 제품을 보유하고 있고 테슬라·구글 등 이미 굵직한 글로벌 레퍼런스를 확보한 상황"이라고 설명했다.이어 "그간 자율주행 로봇 사업에 투입되던 자금이 액추에이터 기반 피지컬 AI 부문에 집중되면서 오히려 개발 속도는 더욱 가속화될 것"이라며 "2대주주인 LG전자도 휴머노이드 로봇 개발에 착수한 상황으로 사업 협력 관계에 오히려 우호적이 된 상황"이라고 강조했다.아울러 "오는 5월부터는 액추에이터뿐 아니라 신규로 협동 로봇인 오픈 매니플레이터-Y의 초도 물량을 공급할 예정으로 실적이 개선될 전망"이라며 "선택과 집중을 통한 이익 성장, 글로벌 경쟁력 기반의 제품 공급 확대, LG전자 로보틱스 사업 계획 발표 등 피지컬 AI 부문의 재평가가 이뤄지는 구간으로 현재 과도한 주가 하락은 오히려 매수 기회"라고 판단했다.앞서 로보티즈는 지난 18일 자율주행 로봇 사업 부문을 물적분할 방식으로 떼어내 로보이츠(가칭)라는 신설법인을 설립하는 계획을 발표했다. 존속회사 로보티즈가 종속회사 로보이츠 지분 100%를 보유하는 방식으로 분할 기일은 오는 6월1일이다. 로보티즈는 자율주행 관련
신영증권은 24일 동진쎄미켐에 대해 상속세 재원 조달을 위해 동진쎄미켐의 주가 부양 의지가 강해질 가능성이 있다고 짚었다.박상욱 신영증권 반도체 담당 연구원은 "동진쎄미켐의 창립자인 이부섭 회장이 지난달 25이리 향년 85세로 별세했다"며 "동진홀딩스 최대주주의 별세로 인한 상속 관련 이슈가 부각될 전망"이라고 말했다.지난해 말 기준 고(故) 이부섭 회장의 동진홀딩스 지분은 55.7%로 파악된다. 동진홀딩스가 동진쎄미켐의 35.2% 지분을 보유 중이다.박 연구원은 "동진홀딩스의 가치 평가액은 1조2000억원으로 추정된다. 순자산가치의 80%는 약 7852억원으로 1조2000억원을 밑돌기 때문에 더 높은 금액이 채택될 예정"이라며 "비상장 업체의 상장 주식 지분 가치는 피상속인 사망 시점 전후 2개월 평균의 시가총액을 기준으로 산출된다"고 했다. 동진쎄미켐 주가 변동에 따라 동진홀딩스의 순자산 가치는 상향될 수 있다. 지난해 말 대비 현재 동진쎄미켐의 시가총액은 약 5600억원 올랐기 때문에 기업가치 평가액은 상향될 가능성 높을 것이란 분석이다.그는 "상속세의 총액을 3999억원과 동진쎄미켐 지분가치 상승분을 반영한 평가액의 합으로 추정한다"면서 "과세 표준은 동진홀딩스 가치 평가액에 최대주주 할증(20%)과 최대주주 지분을 곱해 산출된다"고 설명했다.박 연구원은 "한국은 과세 표준이 30억을 초과할 경우 50%의 상속세율을 적용한다"며 "동진홀딩스는 매년 약 800억원의 원금과 4~5%에 달하는 이자 비용을 부담해야 할 것으로 예상된다. 동진홀딩스의 상속자가 현금 상환, 자산 매각, 배당 확대, 주식 담보 대출, 지분 물납·매각 등의 방
※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서 한화에어로스페이스 - 3.6조원 유상증자, 아프지만 가야할 길📉목표주가 : 81만원→73만원(하향) / 현재주가 : 5만8700원 투자의견 : 매수(유지) / LS증권[체크 포인트]-예정 발행가 60만5000원으로 3월20일 종가 72만2000원 대비 16.2% 낮은 가격에 유상증자 결정. -필요한 투자였으나 내부 현금흐름/유동자산 현금화/사채조달이 아닌 유상증자를 통해 자금 조달을 한 부분이 굉장히 아쉽다. 한화오션 및 다이나맥 등 인수 이후 급격하게 변화하고 있는방위산업 환경에 동사 현금흐름이 따라가지 못해 발생했다고 판단-유통 주식 수 증가에 따라 단기적으로 주주가치 희석은 불가피하며 유상증자를 통해 모집한 자금이 실적으로 연결 될지에 대한 불확실성 또한 해소되지 않았으나 유상증자의 목적자체는 올바른 방향성-현지거점을 활용해 단순히 기존 수출 국가였던 폴란드, 사우디향 수주계약에 그치는 것이아닌 동유럽, 북유럽, 중동 내 신규 국가 및 체계 수주계약 체결을 통해 3.6조원 규모의 유상증자에 대한 정당성을 확보해야 함. 와이지엔터테인먼트 - 여전히 저평가된 엔터사📈목표주가 : 6만5000원→8만원(상향) / 현재주가 : 6만1500원 투자의견 : 매수(유지) / 대신증권[체크 포인트]-목표주가는 2025E EPS 3390원에 Target PER 24.5배를 적용하여 산출.-공개된 블랙핑크의 월드투어 일정은 기대치를 크게 상회. 회당 모객수 5.5만명 이상으로 지난 보고서에서 언급