더하기 빼기만 잘해도 이기는 '연금 투자' [김진웅의 100세 시대와 평생 자산관리]

김진웅 필진

입력2022.03.25 06:00 수정2022.05.23 11:08

한경닷컴 더 머니이스트

연금상품 더하고, 세금은 덜어 내야
곱해지는 수익률은 높이고, 연금 나눠 쓰는 전략도 필요

덧셈과 뺄셈, 곱셈과 나눗셈. 모두 잘 아시는 사칙연산입니다. 사칙연산은 수학의 기본이면서 실생활을 살아가는 데에도 많이 필요합니다. 은퇴 후 안정적인 노후생활을 위한 중요한 방법이 연금인데, 이 연금을 쌓아가는 과정에도 사칙연산 전략을 활용하면 좋습니다.

첫 번째는 더하기 전략입니다. 소득의 일정부분을 정기적으로 연금에 넣어야 합니다. 사회생활 초기여서 은퇴까지 시간이 많이 남으셨다고요? 적은 금액이라도 일단 적립하시기 바랍니다.

국민연금만으로 여유로운 노후생활을 장담하기 어렵습니다. 이 때 연금 납입액은 평균 소득금액의 5~10% 정도를 추천합니다. 국내가구 평균 가처분소득이 연 5000만원 정도 되니 매년 250만~500만 원을 적립해 가는 것입니다.

소득이 증가함에 따라 납입금액도 함께 늘려주면 더 좋습니다. 미래 소비수준이 올라가고 물가상승까지 감안해 적립금액을 함께 늘리면 한층 여유로운 노후생활이 가능해집니다.

두 번째는 빼기 전략입니다. 세금을 줄이는 연금 세액공제를 최대한 활용하라는 의미입니다. 절세형 금융상품이 갈수록 줄어드는 상황에서 세제적격 연금저축은 가장 매력적인 절세수단이기도 합니다.

이미 연금저축은 가입했고 추가적인 적립을 고민하고 있다면 IRP(개인형퇴직연금)를 활용하면 효과적입니다. 연금저축과 IRP를 합산하여 최대 700만원까지 납입금액 대상으로 일정비율의 세액공제도 받을 수 있으니 추가로 수익을 확보하는 셈입니다.

세 번째는 곱하기 전략으로, 투자수익률 관리를 철저히 해야 합니다. 저금리 상황에서는 단순히 연금저축 가입만으로 노후준비가 충분하다고 할 수 없습니다. 금리가 어느 정도 높을 때는 저축만 해도 자산증대가 가능했지만, 지금은 철저한 수익률 관리 없이 목적한 노후자산을 만들기가 쉽지 않습니다.

특히 연금과 같은 초장기로 관리해야 하는 경우 1% 수익률 차이가 복리효과로 인해 은퇴시점에 상당한 금액 차이로 돌아오게 됩니다. 노후자산은 안전하게 운용해야 한다는 선입관에서 벗어나 적정수익을 추구할 수 있도록 금융투자상품을 적극적으로 활용해야 합니다.

마지막으로 나누기 전략입니다. 연금을 어떻게 나누어 써야 할지 은퇴 전 연금설계를 해보는 것이 좋습니다. 언제부터 어느 정도 연금이 나오는지 잘 모르는 경우가 많아 실제 은퇴할 때 필요한 생활비에 비해 연금수령액이 부족할 수 있습니다.

국민연금 수령개시 시점까지 소득공백기 예상된다면 이에 대한 대비가 꼭 필요합니다. 나이가 들어감에 따라 생활비 규모의 감소를 감안해서 수령기간 조정을 통해 은퇴생활기 초반에 좀 더 많은 연금을 받을 수 있도록 설계하는 것이 좋습니다. 대다수의 사람들은 한정된 노후자산을 배분해야 하기 때문에 은퇴 전 연금설계는 반드시 필요합니다.

NH WM마스터즈 김진웅 수석전문위원(NH투자증권 100세시대연구소장)

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드루킹의 국민연금 장악 미수 사건 [여기는 논설실]

2017년 대선을 전후해 ‘킹크랩 사건’으로 불리는 댓글조작 사건을 일으켜 유명해진 일명 드루킹(김동원). 드루킹 일당의 목표는 ‘경제민주화를 기치로 재벌기업을 인수·합병해 얻은 수익금으로 공동체를 건설한다’는 것이었다. 이 사실은 2018년 10월 열린 댓글조작 사건 첫 공판에서 특별검사팀이 공개한 내부 문서와 진술을 통해 세상에 드러났다. 드루킹이 운영하던 ‘경제적 공진화 모임(경공모)’ 규약에는 “정치적 비밀결사체로 민주주의를 수호하고, 사회경제적으로는 재벌을 대신해 기업을 소유하면서 국가와 소통하고, 한민족의 통일을 지향하며 매국노를 청산한다”고 결성 이유를 밝혔다. 그들의 목적 중 하나가 ‘기업 소유’임이 명백해졌다. 이런 목적을 달성하기 위해 드루킹이 택한 수단은 ‘국민연금’이었다. 당시 외부용으로 만들어진 경공모 설명자료에는 “대선에 승리해 정권을 장악하고, 국민연금공단을 통해 재벌 지배 및 구조 변경을 추진한다”는 내용이 있다. 바로 ‘연금 사회주의’의 구현이다. 국민연금의 막대한 적립금으로 주식회사 지분을 매입해 사회화를 추진한다는 의도였다. 그들은 계획을 행동으로 옮겼다. 노회찬 정의당 의원에 접근한 것이다. 노 의원이 차기 정부에서 보건복지부 장관이나 국민연금공단 이사장을 맡을 가능성이 크다고 판단해서다. 드루킹 일당은 노 의원에게 돈을 건넸고 그를 죽음으로 내몰았다. 드루킹의 국민연금 장악 시도가 미수에 그친 건 천만 다행스러운 일이다. 국민연금이 드루킹의 손아귀에 들어갔을 때 초래될 결과는 상상만으로도 끔찍하다. 국민연금 운용자산 규모는 900조 원을 넘는다. 코스피 시가총액(약 2000조원)의 45%에 달하는 규모다. 이론상 국민연금 운용기금을 모두 국내 주식시장에 쏟아 부으면 대부분 코스피 상장사를 소유할 수 있다는 계산이 나온다. 실제 국내 코스피·코스닥 상장사 가운데 국민연금이 10% 이상 지분을 가진 상장사는 48곳, 5% 이상 지분을 보유한 국내 상장사는 250개가 넘는다. 국민연금은 주식 뿐 아니라 채권과 외환시장에서도 무소불위의 권력을 휘두른다. 최근 원·달러 환율이 치솟은 가운데 국민연금의 해외 투자 확대가 환율 급등을 부추기는 요인으로 지목됐다. 국민연금은 매년 200억~300억 달러 이상을 해외 주식과 채권에 투자한다. 한국의 지난해 연간 무역흑자 295억 달러와 맞먹는 규모다. 국내 채권시장에서 국민연금 보유분이 차지하는 비중은 15% 안팎에 달한다. 마음만 먹으면 자본시장 전체를 좌지우지 할 수 있다. 더욱이 국민연금 기금은 계속 불어나 2043년께 2500조원대까지 커질 전망이다. 단순한 자본권력을 벗어나 드루킹의 뜻대로 한국 대기업은 물론 경제 지형도까지 바꿀 수 있는 공룡이 된다. 이 같은 무소불위의 힘은 모든 정치권에 거부하기 어려운 유혹이다. 단일 기금으로 국민연금이 국민경제와 금융시장에서 차지하는 비중은 세계적으로 사례를 찾아 보기 힘들 정도로 크다. 하지만 지배구조는 글로벌 기준에서 가장 엉망이라는 평가를 받는다. 이런 권력이 보건복지부 산하 국민연금공단에 맡겨져 있다. 국민연금 최고의사결정기구인 기금운용위원회 위원장은 대통령이 임명하는 보건복지부 장관이 맡는다. 기금운용위원회 위원 구성을 봐도 정부 영향에서 자유롭기 어렵다. 정부 의도대로 국민연금이 운영될 여지가 크며, 정치권에 휘둘리기 딱 좋은 구조다. 누군가 목적을 갖고 국민연금을 휘두른다면 그 결과는 재앙으로 다가올 수 있다. 국민연금 지배구조 개혁이 무엇보다 중요한 이유다. 윤석열 대통령이 지난 16일 첫 시정연설에서 “연금·노동·교육 개혁은 지금 추진되지 않으면 우리 사회의 지속 가능성이 위협받게 된다”고 말해 이들 3개 분야를 중심으로 집권 초부터 강한 드라이브를 걸 것임을 시사했다. 3개 분야 개혁 화두 중 연금을 첫 번째로 꼽았다. 그러면서 "지속 가능한 복지제도를 구현하고 빈틈없는 사회 안전망을 제공하려면 연금 개혁이 필요하다"고 했다. 윤 대통령의 연금 개혁은 고갈이 예정된 기금개혁에 초점을 맞추고 있다. 하지만 반드시 지배구조 개혁이 동반돼야 한다. 정치세력이 무소불위의 자본권력을 입맛에 따라 휘두를 가능성을 원천봉쇄하려면 말이다. 지난 정권에서 시행된 스튜어드십코드(기관투자가 주주권 행사 지침)도 그런 시도의 일단이었다. 국민연금 기금운용의 독립을 위해선 기금운용 자체를 시장에 맡기는 게 근본 처방이다. 주식시장 투자금을 잘게 쪼개 국내외 자격 있는 민간 운용사들에 위탁하는 방식이다. 국민연금과 성격이 비슷한 일본 공적연금 GPIF는 위험이 적은 국채 등 채권투자를 제외한 모든 주식을 은행신탁이나 민간 운용사들에 맡겨놓고 있다. 국민연금 역시 외부 위탁 운용 비중을 늘리는 추세지만, 아직 절반 이상을 직접 굴리고 있다. 모든 운용 자산을 외부에 맡기고 손을 터는 게 역설적으로 국민연금 기금운용의 독립성과 수익성을 담보하는 길이다. 유병연 논설위원
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현대차∙기아, 2030년까지 전기차 21조원 투자

-PBV 전기차 전용공장 신설 등 -국내 생산 능력 대폭 확대 현대차∙기아 양사가 2030년까지 전기차 분야에서 국내에 총 21조원을 투자한다고 18일 밝혔다. 이와 함께 올해 35만대로 예상되는 국내 전기차 연간 생산량을 2030년 144만대까지 대폭 확대한다. 144만대는 2030년 현대차∙기아의 글로벌 전기차 생산량의 45%에 달하는 물량이다. 현대차∙기아는 2030년 글로벌 전기차 생산량을 323만대로 계획하고 있다. 2030년까지 국내 전기차 분야에 투자하는 21조원은 전기차 생산 능력 확충과 전용 전기차 라인업 다양화 및 부품∙선행기술 개발, 인프라 조성, 그리고 전기차 관련 다각도의 신사업을 모색하는 전략제휴 등에 활용된다. 현대차∙기아는 우선 국내 전기차 생산능력 확대를 위해 PBV 전기차 전용공장 신설과 함께 내연기관차와 전기차의 혼류 생산 시스템 점진적 구축, 기존 공장의 전기차 전용 라인 증설 등을 추진한다. 전기차 생산 혁신과 최적화 차원에서 현대차그룹의 미래 제조 혁신기술 인큐베이터인 싱가포르 글로벌 혁신센터의 유연 생산 시스템, 맞춤형 물류 시스템, 디지털 제조 시스템 등을 국내 공장에 단계적으로 도입한다. 현대차∙기아는 차세대 전기차 전용 플랫폼 개발 및 제품 라인업 확대, 핵심 부품 및 선행기술 개발, 연구시설 구축 등 연구개발에도 집중 투자한다. 협력사와 함께 국내 기술 개발도 활성화한다. 이를 통해 전용 플랫폼 제품 라인업 다양화, 전기차 성능의 핵심인 배터리와 모터 등 PE(Power Electric) 시스템 고도화, 1회 충전 주행거리 증대 기술 개발 등 하드웨어와 소프트웨어를 아우르는 통합 상품성을 강화한다. 전기차의 원천적인 성능 증가를 위해 차세대 플랫폼 확보에도 속도를 낸다. 2025년 도입하는 승용 전기차 전용 'eM' 플랫폼을 비롯해 '통합 모듈러 아키텍처' 체계 하에서 차급별 다양한 전용 플랫폼들을 순차적으로 개발할 계획이다. 통합 모듈러 아키텍처를 적용한 플랫폼은 배터리와 모터를 표준화해 제품 개발 속도와 효율성을 제고할 수 있다. 전기차 보급의 핵심 기반인 전기차 충전 솔루션, 서비스 등 인프라 부문도 투자 항목이다. 특히 전기차 오너의 충전 편의 극대화와 충전 네트워크의 지속 확장을 위해 초고속 충전 인프라 구축에 적극적으로 나선다. 전기차 관련 광범위한 전략제휴도 모색한다. 배터리, 충전, 수명이 다한 배터리를 에너지 저장 장치로 활용하는 UBESS 등의 영역에서 국내외 파트너들과 함께 신사업을 추진한다. 이와 함께 현대차그룹은 전동화 가속화 등 자동차 산업 변혁기를 맞아 국내 부품 협력사의 효과적인 사업 전환을 돕기 위한 방안을 지속적으로 마련하고 있다. 내연기관 부품사의 신규 품목 육성, 신사업 입찰 기회 지원, 사업 전환 세미나 및 기술 컨설팅, 전동화 부품 전시회 등을 통해 미래차 분야에서의 매출 확대와 사업 다각화를 지원하고 있다. 기아의 경우 오토랜드 화성에 신설될 국내 최초 신개념 PBV 전기차 전용공장은 'EV 트랜스포메이션'을 상징하는 대표적 미래 자동차 혁신 거점이다. PBV 전기차 전용공장은 약 2만평의 부지에 수천억원 규모를 투입해 2023년 상반기 착공, 2025년 하반기 양산을 목표로 하고 있다. 양산 시점에 연간 10만대 생산 능력을 확보하며 향후 시장 상황에 맞춰 최대 15만대까지 확장한다. 기아의 PBV 전기차 전용공장은 미래 혁신 제조기술을 대거 적용하고 탄소배출을 최소화하는 친환경 공장으로 구축된다. 디지털 제조 시스템 등 현대차∙기아의 스마트팩토리 브랜드 이포레스트 기술로 효율화와 지능화도 추구한다. 전기차 기반의 PBV는 다양한 형태와 기능, 서비스를 제공하는 친환경 다목적 모빌리티로 자율주행기술과 결합하면 로보택시, 무인화물 운송, 움직이는 비즈니스 공간 등 인류의 삶을 한 차원 더 풍요롭게 만드는 미래 이동수단으로 각광받을 전망이다. 기아는 중장기 전략 플랜 S를 바탕으로 새로운 모빌리티 서비스와 결합된 PBV 사업을 활발히 전개할 예정이다. 지난 2월에는 라스트마일 배송에 적합한 레이 1인승 밴을 출시했으며, 4월에는 첫번째 파생 PBV 니로 플러스의 디자인과 주요 상품성을 공개했다. 2025년에 선을 보일 전용 PBV 라인업의 최초 모델 SW(프로젝트명)는 중형급 사이즈로 개발된다. 스케이트보드 형태의 PBV 전기차 전용 'eS' 플랫폼 기반으로 다양한 종류의 차체를 유연하게 결합할 수 있다. 성인 키 높이에 이르는 넓은 실내공간에 뛰어난 적재성까지 갖춰 딜리버리, 차량호출, 기업 간 거래 등 각종 비즈니스 수요에 대응할 수 있을 것으로 보인다. 또 차의 시스템을 실시간으로 무선 업데이트할 수 있는 기능을 탑재하고, 차체 기준 60만Km의 내구 테스트까지 충족하는 등 사업자들의 차량 총소유비용 절감을 도울 수 있는 성능과 경제성을 겸비한다. 기아는 중형 사이즈 PBV인 SW 론칭 이후에 음식, 생활용품 배송에 최적화된 무인 자율주행 소형 사이즈 PBV, 일반 물류, 신선식품 배송, 다인승 셔틀, 이동식 오피스와 스토어로 활용이 가능한 대형 사이즈 PBV까지 제품 라인업을 늘려 나갈 방침이다. 현대차그룹은 미국, 유럽, 일본 등의 업체들이 내연기관차 시대를 주도했던 과거와는 달리 전기차 시대에는 경쟁 업체를 뛰어넘는 압도적인 성능과 가치로 전 세계 전기차 시장의 판도를 뒤바꾸는 '게임 체인저'이자 '퍼스트 무버'로 도약한다는 의지가 강하다. 현대차그룹은 2030년 총 323만 대의 전기차를 판매해 글로벌 전기차 시장에서 약 12% 수준의 점유율을 목표로 하고 있다. 현대차는 제네시스 포함 2030년까지 18종 이상의 전기차 라인업을 갖출 예정이다. 올해는 아이오닉 6를 필두로 2024년에는 아이오닉 7이 출시된다. 기아는 13종의 전기차를 출시한다. 올해 EV6의 고성능 버전인 EV6 GT에 이어 내년에는 EV9을 선보인다. 구기성 기자 kksstudio@autotimes.co.kr▶ 불스원, 캠핑 브랜드 신제품 3종 선봬▶ BMW 미래재단, 인천관광공사와 친환경 에너지 활용 확대▶ [하이빔]전기차, 충전 요금 격차 은근히 커