2차전지주, 수요 저점 통과와 기술 경쟁력 부각에 동반 강세…시장 심리 되살아나

국내 2차전지 관련 종목들이 최근 증시에서 강세 흐름을 보이고 있다. 그동안 전기차 판매 둔화와 재고 조정, 소재 가격 하락 압력 등이 겹치며 업종 전반이 부진한 흐름을 이어왔지만, 최근에는 수요 저점 통과 신호와 기술 경쟁력 강화, 지역별 투자 확대 기대가 맞물리며 분위기가 반전되고 있다는 분석이 나온다. 시장에서는 “급격한 둔화 국면은 지났고, 소재·셀·장비 전반에서 점진적인 회복 흐름이 시작됐다”는 평가가 조심스럽게 나오고 있다.

무엇보다 글로벌 전기차 시장의 수요 구조가 안정되고 있다는 점이 핵심 변화로 꼽힌다. 주요 완성차 업체들이 가격 인하 경쟁을 조정하고 생산 계획을 현실화하면서 공급·재고 부담이 완화되고 있고, 북미·유럽에서는 에너지 인프라 투자와 맞물린 전기차 전환 기조가 다시 강화되는 모습이다. 특히 중국을 중심으로 급락했던 배터리 소재 가격이 안정 구간에 진입하면서 국내 기업들의 수익성 개선 기대가 커지고 있다는 해석이 나온다. 이는 양극재·음극재부터 전해질·분리막까지 전 밸류체인을 아우르는 긍정 신호로 작용하고 있다.

또한 기술 기반 기업들의 경쟁력이 다시 부각되고 있다는 점도 투자 심리를 자극한다. 글로벌 시장에서 하이니켈 양극재, 실리콘계 음극재, 고체 전해질 등 차세대 소재 수요가 확대되면서 한국 기업들이 강점을 가진 고부가 제품군에 대한 선호도가 높아지고 있다. 일부 글로벌 배터리 업체들이 프리미엄 셀 경쟁에서 다시 한국 공급망을 강화하는 움직임을 보이며, 기술 내재화에 유리한 기업들이 주목받는 흐름이다. 이는 단순한 단기 실적 개선을 넘어 중장기 성장 스토리가 다시 강화되고 있다는 신호로 해석된다.

정책 환경도 우호적인 방향으로 움직이고 있다. 미국의 인플레이션감축법(IRA) 세부 규정 조정과 북미 현지 생산 확대 논의는 한국 배터리·소재 기업들에게 유리하게 작용할 가능성이 크다는 분석이 이어지고 있다. 유럽 역시 탄소감축 정책 강화와 함께 현지 배터리 공급망 강화가 필요해지며 한국 기업들의 입지가 다시 부각되는 국면이다. 이는 글로벌 공급망 재배치 흐름 속에서 한국 배터리 생태계가 전략적 가치를 높이고 있다는 의미로 받아들여지고 있다.

다만 여전히 경계해야 할 요소는 남아 있다. 전기차 시장의 회복 속도가 지역별로 차이가 크다는 점, 소재 가격 변동성, 글로벌 경쟁 심화, 신규 공장 가동에 따른 초기 비용 부담 등이 단기 변동성을 유발할 수 있다. 그러나 업계에서는 “중장기 성장 스토리는 변하지 않았고, 구조적 수요는 확고하다”며 회복 흐름의 지속 가능성을 높게 평가하는 분위기다.

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