PI첨단소재, 초극박 필름 호조에 수익성 회복·밸류 재평가 기대 주가 상승

PI첨단소재의 주가는 최근 뚜렷한 상승 흐름을 보이며 투자자들의 이목을 끌고 있다. 핵심 배경으로는 제품별 수요 회복과 수익성 개선, 애널리스트의 목표주가 상향 조정, 수급 개선 등이 꼽힌다. 우선 2025년 1분기 실적에서 매출은 전년 동기 대비 24% 증가한 6410억원, 영업이익은 260% 늘어난 892억원, 순이익은 4배 넘게 증가한 605억원을 기록하며 펀더멘털 회복이 확인됐다. 특히 FPCB용과 방열시트용 필름 수요가 동시에 살아나며 수익성 중심의 실적 개선 흐름이 더욱 뚜렷해졌다.

또한 북미향 방열시트 매출 증가는 초극박 필름의 미국 시장 확대 기대를 키우고 있다. 스마트폰의 슬림화 및 온디바이스 AI 기능 강화에 따른 방열 솔루션 수요 증가가 맞물린 결과다. 이를 바탕으로 LS증권은 목표주가를 기존보다 상향하며 ‘매수’ 입장을 유지하고 있다. 투자자들 사이에서는 PI첨단소재가 스마트폰과 AI 하드웨어의 핵심 소재로 부상했다고 평가하며, 밸류에이션 상향 여력에 주목하고 있다.

수급 면에서도 외국인 및 기관의 매수세 유입이 감지되고 있다. 거래량이 증가하고 공매도 잔고가 감소하는 흐름이 기술적 반등을 뒷받침하며 실제 주가에도 긍정적으로 반영되고 있는 것으로 분석된다.

결과적으로, PI첨단소재의 주가 상승은 제품 수요 회복에 따른 실적 정상화 → 고부가 초극박 필름 확대 기대 → 애널리스트의 목표가 상향 → 수급 개선 흐름 가속이라는 선순환 구조 속에서 나타났다. 향후 관건은 2분기 실적 흐름 유지 여부, 글로벌 테크 소부장 수요 추이, 밸류에이션 리레이팅 지속성 등을 종합적으로 모니터링하는 것이 중요할 것으로 보인다.

기아, 중앙첨단소재, 올릭스, KB금융, 풍산

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