하이투자증권, 320억원 규모 ELS 4종 공모
일반 투자자 24~25일 청약 가능
'HI ELS 3487호'는 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 코스피(KOSPI)200지수, 에스앤피(S&P)500지수를 기초자산으로 한다. 조기상환 조건 충족시 최대 24.00%(연 8.00%)의 수익을 지급한다. 'HI ELS 3488호'는 에스앤피(S&P)500지수, 유로스톡스(EUROSTOXX)50지수, 니케이(NIKKEI)225지수를 기초자산으로 한다. 최대 19.2%(연6.4%)의 수익을 지급한다. 하며, 'HI ELS 3485호'는 SK하이닉스 보통주, 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI), 에스앤피(S&P)500지수를 기초자산으로 한다. 수익은 최대 36.0%(연12.0%)이다.
상품의 최소 가입금액은 100만 원 이상으로 10만원 단위로 가입 가능하다. 일반 개인투자자는 24일부터 25일까지 청약할 수 있다.
윤아영 기자 youngmoney@hankyung.com
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에코프로는 100만원→4800만원 됐는데…"잘못 골랐다" 속앓이
SK이노베이션 장기투자자들의 '속앓이'가 길어지고 있다. 최근 몇년간 국내증시에서 주기적으로 '배터리 랠리'가 나타나며 관련주들이 급등해왔지만, SK이노베이션은 이 랠리에서 소외돼왔기 때문이다. 물적분할 후 재상장 문제, 재무구조 문제, 정유업계 부진 등 리스크 요인이 여전한 만큼 향후 전망도 밝지 않다. 24일 한국거래소에 따르면 SK이노베이션은 지난 5년 중장기 수익률에서 -9.44%를 기록해 마이너스(-) 수익을 기록하고 있다. 5년 사이 마이너스 수익률을 기록하고 있는건 셀업체, 소재업체 등 배터리 관련주들을 통틀어 찾아보기 힘든 수치다.같은 기간 배터리 소재업체인 에코프로는 4778.61%, 엘앤에프 358.66% 상승했다. 3대 배터리 셀업체와 비교해도 성적은 초라하다. 삼성SDI는 5년간 주가가 161.61% 올랐다. 배터리 셀 부문이 분리된 LG화학조차 이 기간 53.55% 주가가 상승했다. 2022년 1월 상장한 LG에너지솔루션이 약 1년 6개월 사이 16.67% 올랐다. 철강과 배터리산업의 시너지가 나타나고 있다는 평가를 받는 포스코 그룹과도 비교된다. 포스코퓨처엠은 5년간 765.22% 상승했고, 포스코홀딩스는 72.73% 올랐다. SK그룹은 2006년 차량용 2차전지 개발에 성공해 2010년대 초부터 배터리를 공급한 업계 선두주자중 하나다. 하지만 SK이노베이션 주주들은 국내 배터리 산업과 회사의 성장세를 전혀 누리지 못하고 있다는 평가다.SK이노베이션에 대한 증권업계의 향후 주가전망도 밝지 않다. 우선 배터리 자회사 SK온의 재상장 가능성이 주가 상승의 발목을 잡고 있다는 평가다. 현재 적자상황인 SK온이 흑자로 돌아선다하더라도 온전히 주가에 반영되지 않을 가능성이 크다는 의미다. SK이노베이션측은 SK온 재상장시 기존 주주들에 대한 일정비율 주식교환, 특별배당, 자사주 소각 등을 약속하고 있지만 시장의 의심은 여전하다. 더욱이 올들어 재무상황 악화로 유상증자에까지 나서면서 투심은 급격히 약화되고 있다는 분석이다. SK이노베이션은 지난 6월 친환경사업에 사용하겠다며 1조2000억원 규모의 유상증자를발표했는데, '회사의 운영자금을 주주로부터 조달한다'는 비판이 이어지고 있다. 회사의 또다른 한축인 정유사업 부문에서도 주가상승 요인을 찾지 못하고 있다. 올들어 정제마진 하락으로 정유업계 전체의 실적은 악화되고 있다. SK이노베이션은 올해 석유 부문에서만 4112억원의 영업손실을 기록한 바 있다. 실적부진이 나타나고 있는 만큼 정유주의 최대 장점인 배당에 대한 불확실성도 강해지고 있다. 정유 산업이 개선된다 하더라도 이익 대부분이 배당보다는 배터리 분야로 재투자 될 것이란 주주들의 우려도 커지고 있다. 부정적인 전망에 올들어 외국인은 3879억원어치, 기관은 3451억원어치 SK이노베이션을 순매도했다. 한 사모펀드 매니저는 "물적분할 후 재상장 문제가 해결되지 않은데다, 정유산업 부진이 오히려 배터리 분야 투자를 방해하고 있는 형국"이라며 "배터리 관련 기업중 하나를 골라야하는 투자자들의 입장에서, SK이노베이션은 상대적으로 후순위일 수밖에 없다"고 말했다.성상훈 기자 uphoon@hankyung.com
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중국이 부동산발(發) 경제 위기에 빠질 수 있다는 우려가 고조되면서 10조원 규모의 중국 펀드에 적신호가 켜졌다. 중국 증시 부진으로 수익률이 크게 악화한 가운데 손실을 견디다 못한 투자자가 서둘러 환매에 나서면서 ‘차이나 펀드런’ 현상이 나타나고 있다.23일 금융투자업계에 따르면 국내 197개 중국 주식형 펀드의 설정액은 최근 한 달 새 4277억원 급감했다. 자금 이탈 규모가 점점 커져 최근에는 하루 평균 200억~300억원씩 빠져나가고 있다.수익률은 악화일로다. 중국 펀드의 올해 수익률은 -11.8%로 전체 해외 주식형 펀드 중 꼴찌다. 미국 펀드(33.6%)는 물론 전쟁 중인 러시아(13.1%)보다 부진하다. 홍콩H지수가 올 들어 8.9% 떨어지는 등 중국 증시가 급락한 영향이다.1년 수익률 -26.4%, 2년 수익률 -37.8%로 장기투자자는 더 큰 손실을 봤다.중국 펀드는 미국 펀드와 함께 해외 자산에 투자하는 국내 투자자의 필수 상품으로 꼽힌다. 설정액 규모는 9조5328억원으로 미국 펀드(10조5834억원) 다음으로 크다. 중국 경제의 높은 성장률을 믿고 퇴직연금 등을 통해 노후 자금을 넣은 투자자도 많다.홍콩H지수와 연계된 주가연계증권(ELS)에 돈을 넣은 투자자도 좌불안석이다. 앞으로 6개월 내 만기가 돌아오는 홍콩H지수 ELS 규모만 약 4조원에 달한다. 홍콩H지수는 2021년 고점 대비 반 토막 나 상품의 상당수가 손실 구간에 들어선 것으로 추정된다.비구이위안(컨트리가든) 등 중국 1~3위 민간 부동산 개발업체가 모두 디폴트(채무불이행) 위기에 빠지는 등 중국 경제가 흔들리면서 펀드 수익률이 더 낮아질 것이라는 우려가 많다. JP모간은 당초 6.4%였던 중국의 올해 경제성장률 전망치를 최근 4.8%로 대폭 낮췄다. 김경환 하나금융투자 중국·신흥국 전략파트장은 “중국의 정책 불확실성이 여전히 크기 때문에 서둘러 투자 판단을 내리기보다 9~10월까지 관망하는 편이 좋다”고 말했다.한때 '국민 ETF' 였는데…차이나전기차 1년새 -44% 개미들 눈물의 손절매국내에 설정된 중국 펀드 중 가장 규모가 큰 상품은 미래에셋자산운용의 ‘TIGER 차이나전기차SOLACTIVE’ 상장지수펀드(ETF)다. 2020년 12월 상장한 후 중국 전기차 시장의 급성장을 기대하는 투자자를 대거 끌어들이며 단숨에 ‘KODEX200’ 다음으로 큰 ETF에 등극했다.지난해 6월에는 순자산 규모 4조원을 넘어서며 국민 재테크 상품이란 칭호를 듣기도 했다. 하지만 CATL, 비야디(BYD), 간펑리튬 등 중국 전기차 관련 기업들의 주가가 폭락하며 많은 투자자가 손실을 봤다. TIGER 차이나전기차SOLACTIVE ETF는 23일 2.02% 하락한 9235원에 마감하며 상장 후 최저가를 기록했다. 1년 수익률은 -44.07%다. 순자산 규모도 2조4646억원으로 쪼그라들었다.설정액이 4300억원에 달하는 KB자산운용의 ‘KB중국본토A주’ 펀드도 1년 새 17.94% 손실을 냈다. 삼성자산운용의 ‘KODEX 차이나H레버리지(H)’는 1년 수익률이 -31.76%다. 위안화 가치가 16년 만에 최저치로 떨어지면서 환노출형 상품들은 환손실까지 추가로 입었다. 온라인 재테크 카페 등에선 개인투자자들의 원성이 이어지고 있다. 한 투자자는 “중국 전기차 시장의 성장성을 믿고 투자했는데 결국 손절매했다”며 “테슬라나 에코프로에 투자한 친구들이 부럽다”고 했다.‘차이나 펀드런’은 국내에서만 나타나는 현상은 아니다. 블룸버그통신에 따르면 글로벌 펀드는 전날인 22일까지 12일간 중국 본토 증권시장에서 93억달러(약 12조5000억원)어치의 주식을 순매도했다. 이날도 장중 60억위안(약 1조1000억원)어치의 주식을 순매도하는 등 매도세가 계속되고 있다.최만수/이지효 기자 bebop@hankyung.com
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올초 SK그룹에 인수된 SK오션플랜트(옛 삼강엠앤티)에 대해 증권가 호평이 잇따르고 있다. 최근 글로벌 친환경 에너지 흐름을 타고 이 회사의 주력 제품(해상풍력발전 하부 구조물) 수주가 가파르게 늘 것으로 예상돼서다.○조정장에 빛바랜 깜짝 실적SK오션플랜트는 23일 0.23% 오른 2만1550원에 거래를 마쳤다. 올 들어 7.21% 오른 수준으로 같은 기간 코스피지수 상승률(12.03%)에 비해선 다소 부진하다. 증권사 애널리스트의 반응은 다르다. 지난 14일 2분기 실적 발표 뒤 목표주가를 경쟁적으로 올리고 있다. SK오션플랜트가 공개한 2분기 영업이익은 301억원으로 증권가 컨센서스(205억원)를 47% 웃돌았다. DS투자증권이 목표가를 2만7000원에서 3만3000원으로 20% 이상 올린 데 이어 △키움증권(2만8000원→3만원) △메리츠증권(2만6000원→2만8000원) △신한투자증권(2만9000원→3만3000원) 등도 목표가를 올려 잡았다.전문가들이 이 회사에서 주목한 것은 독보적인 기술 경쟁력이다. 2분기 실적에서 ‘어닝 서프라이즈’가 난 이유는 ‘설계 변경’(체인지오더)에 따른 추가 정산 이익 때문이다. 대만 정부가 건설하고 있는 대규모 해상풍력단지 프로젝트에서 발생했다. 발주처가 당초 계약에 없던 사항을 요청하면서 생긴 비용을 정산하는 과정에서 큰 폭의 이익을 낸 것은 이례적이다. 하자가 있거나 기술력이 모자라면 손실이 날 수도 있어서다.한병화 유진투자증권 연구원은 “SK플랜트오션은 대만 해상풍력 하부구조물 시장의 44%를 차지하고 있어 향후에도 이런 정산 이익이 반복적으로 발생할 것”이라고 내다봤다. 총 4단계 중 2단계 사업이 진행되고 있는 대만의 풍력단지 프로젝트에서 SK오션플랜트는 총 1조3410억원어치의 하부구조물을 수주했다.○미국 IRA 수혜주 부상수주 전망도 밝다. 올 하반기엔 대만 해상풍력단지의 3단계 사업 발주가 시작된다. SK오션플랜트가 내년까지 대만에서 추가로 수주할 해상풍력 구조물만 약 9000억원으로 추정된다. 올해 연간 매출 전망치와 맞먹는 규모다.투자자들이 특히 주목하는 시장은 미국이다. 조 바이든 행정부가 기후위기 극복을 위한 주요 해법으로 풍력발전 개발을 추진하고 있어서다. 지난해 8월 통과된 인플레이션 감축법(IRA)에 따르면 미국 정부는 2030년까지 해상풍력 발전량을 30GW 수준으로 늘릴 계획이다. 1000만 가구에 전력을 공급할 수 있는 규모다. 최근 LS그룹 계열사들의 주가가 급등한 것도 이 같은 해상풍력발전에 대한 기대가 깔려 있다.한경우 기자 case@hankyung.com
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