"티씨케이, 2분기 실적 컨센서스 하향 전망에 목표가↓"-키움

키움증권은 티씨케이에 대해 2분기 실적이 시장 컨센서스를 크게 하회할 것이라며 투자의견은 '매수'를 유지했으나 목표주가는 13만원으로 하향했다.

박유악 키움증권 연구원은 2일 "티씨케이의 2분기 실적은 매출 535억원, 영업이익 170억원을 기록하며 시장 컨센서스(영업이익 199억원)를 큰 폭으로 하회할 전망"이라며 "메모리 업체들의 감산과 반도체 장비 업체들의 부품 재고 조정으로 인해 반도체용 실리콘 부품(Solid SiC)의 실적이 전분기 대비 크게 감소할 것"이라고 말했다.

티씨케이의 주가는 업황 부진과 투자 센티멘트 악화 등으로 인해 지속된 기간 조정을 보이고 있다. 그러나 이러한 실적 부진이 2분기를 끝으로 마무리될 것이라는 게 박 연구원의 분석이다.

3분기는 고객사의 신규 공장 가동 영향이 반영되며 매출 587억원, 영업이익 198억원으로 턴어라운드 할 전망이다. 감소세를 보이고 있는 티씨케이의 분기 실적은 삼성전자의 평택3공장 가동과 함께 2분기 중 저점을 지날 것으로 예상되지만 지속된 수요 부진과 경기 불안감 등으로 인해 개선의 폭은 기대치를 밑돌 것으로 예상된다.

그는 "티씨케이의 목표주가를 주당순이익(EPS) 변경 및 베타값 변동 등을 반영해 13만원으로 하향 조정하지만 중장기적인 성장성을 감안해 반도체 부품 업종 탑픽을 유지한다"고 말했다.

차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com