[마켓PRO] Today's Pick: "아모레퍼시픽, 두드려보고 건너야 할 돌다리"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

아모레퍼시픽이 1분기 실적을 발표했다. (사진=최수진 기자)

👀주목할 만한 보고서

아모레퍼시픽-"두드려보고 건너야 할 돌다리"

📋목표주가 : 19만원→16만원(하향) / 현재주가 : 11만4800원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
- 1분기 영업이익은 644억원으로 전년 동기 대비 59.2% 감소하며 시장 기대치를 크게 하회함
- 중국 내 이니스프리 브랜드가 흑자전환에 성공했지만 국내외 면세 매출액이 모두 50% 이상 하락했고, 중국 내 설화수 브랜드 매출액 역시 50% 이상 하락
- 기저효과와 리오프닝 효과로 중국 설화수 브랜드 매출액은 2분기 부터 성장 전환할 전망이나 하반기에 보다 본격적인 회복 예상
- 재고 소진 등의 원인으로 실적 공백이 확대되었던 국내외 면세와 글로벌 이커머스 채널 역시 하반기 회복 전망

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