[속보] 국민연금, 조용병 신한금융지주 사내이사 선임 반대

윤진우 기자

입력2020.03.19 16:37 수정2020.03.19 16:37

[속보] 국민연금, 조용병 신한금융지주 사내이사 선임 반대

윤진우 한경닷컴 기자 jiinwoo@hankyung.com
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코로나19 여파에 '4대 금융지주' 비상체제 돌입

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 주요국 중앙은행이 기준금리를 큰 폭으로 인하하면서 국내 주요 금융지주와 은행이 비상대응체제에 돌입했다. 금리 인하에 따른 수익성 하락 등 사업전략 수정이 불가피해졌기 때문이다.18일 금융업계에 따르면 신한금융그룹은 코로나19 사태가 종식될 때까지 종합상황브리핑 회의를 운영한다. 계열사 최고경영자(CEO), 최고재무책임자(CFO), 최고전략책임자(CSO), 최고리스크관리책임자(CRO) 등이 금융시장과 여신 상황을 점검한다.대외 시장 전문가를 초빙해 의견을 듣는다. 금리 유가 환율 주가 금융시장 성장률 등을 종합해 사업전략 수정도 검토한다. 전략과제 가운데 글로벌 성장 전략을 수정하고 분기별 순이익 목표치를 줄이는 방안이 검토되는 것으로 알려졌다.KB금융은 당장 경영계획 수정보다 주요 지표를 중심으로 한 금융시장을 모니터링에 집중하고 있다. 신용리스크를 세밀하게 분석하고 시장 및 운영리스크를 대비하는 식이다.우리금융은 그룹 위기관리 콘트롤타워인 비상경영대책위원회를 신설해 금융시장을 모니터링한다. 비상계획(컨틴전시 플랜)과 시나리오별 대응 방안가 검토 된다. 하나금융은 경기침체에 따른 연체율 상승, 충당금 관리 등 비용 절감에 집중하기로 했다.윤진우 한경닷컴 기자 jiinwoo@hankyung.com기사제보 및 보도자료 newsinfo@hankyung.com
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[마켓인사이트] 코로나에 해외 대체투자 '올스톱'

▶마켓인사이트 3월 16일 오후 1시 40분신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 세계적 확산으로 국민연금의 글로벌 투자 계획에 ‘적신호’가 켜졌다. 핵심 투자 지역인 미국과 유럽 국가들이 출입국 통제에 나서며 실사 등 투자에 필수적인 작업이 전면 중단돼서다. 공제회, 보험사 등 다른 기관들도 투자 길이 막혀 역마진 우려가 커지고 있다.16일 인프라 관련 전문지 IPE리얼에셋 등 외신에 따르면 글로벌 대체투자 운용사인 캐나다 브룩필드는 진행 중이던 호주 퀸즐랜드주 달림플베이 석탄 터미널 매각 작업을 중단했다. 호주 정부가 이달 초 코로나19 확산을 막기 위해 한국과 중국 등의 입국을 금지한 여파다. 입국 금지로 입찰에 관심을 보이던 이들 국가의 기관투자가들이 실사 등 기본적 인수 작업을 할 수 없게 됐기 때문이다.호주 최대이자 세계 3위인 이 터미널은 연간 8500만t의 석탄을 처리할 수 있다. 매각 가격은 25억호주달러(약 1조 8000억원) 안팎으로 예상된다.외신에 따르면 국민연금은 이 터미널 인수에 큰 관심을 보여 왔다. 홍콩 최고 부호인 리카싱 일가가 이끄는 CK에셋홀딩스 산하 인프라 투자회사 CK인프라스트럭처도 입찰 참여를 검토하고 있다.조 단위 인프라 투자가 무기한 연기되면서 국민연금은 곤혹스러운 상황이다. 아직까지 수급자보다 납부자가 많은 국민연금은 매년 적립금이 수십조원씩 늘어나고 있어 투자가 시급하기 때문이다.국민연금은 작년 말 약 736조원인 전체 자산 중 11.4%인 84조3000억원(국내 24조8000억원, 해외 59조5000억원)을 부동산, 인프라, 사모주식(PE) 등 대체투자 분야에 투자했다. 기금운용 계획에 따라 대체투자 비중을 올해 말 13%, 2025년 말 15% 내외로 높일 계획이다.적립금 자체가 증가하는 가운데 비중마저 이렇게 높이려면 해외 대체투자를 매년 최소 10조원 넘게 해야 하지만 코로나19로 막대한 자금이 낮은 예금 금리에 묶여 있다.일단락된 듯했던 투자들도 불확실성이 커지고 있다. 일례로 국민연금이 최소 5억달러(약 6000억원)를 투자하기로 한 것으로 알려진 미국 셰일 관련 에너지업체 톨그래스에너지의 인수합병(M&A) 거래(총 거래액 63억달러)가 무산될 가능성이 나온다. 유가가 폭락하면서 셰일가스 채굴업체들의 줄도산 우려가 커지고 있어서다.한 자산운용사 대체투자 담당 임원은 “자칫 미국 등 선진국에서 코로나19가 대유행해 경제 위기가 현실화되면 아직 완료되지 않은 거래들이 취소되거나 계약 조건이 변경되며 국민연금이 큰 어려움을 겪을 수 있다”고 말했다.공제회, 보험사 등 다른 장기 투자기관도 비상이 걸렸다. 이들은 저금리 시대를 맞아 조달 금리 이상의 수익을 내기 위해 해외를 중심으로 대체투자 확대에 나서왔다. 하지만 코로나19로 글로벌 대체투자가 중단되고 올 하반기는 돼야 정상화될 것으로 예상돼 투자에 차질이 불가피하기 때문이다. 국내외 주식 및 채권시장 역시 널뛰기를 반복하고 있어 다른 투자 대안을 찾기도 힘들다.한 보험사 최고투자책임자(CIO)는 “주식, 채권, 대체투자 어디에도 쉽사리 손을 뻗기 어렵다”며 “사태가 장기화되면 역마진 우려가 현실화될 수 있다”고 말했다.황정환 기자 jung@hankyung.com
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한국기업지배구조원 "한진칼 조원태 회장 연임 찬성"

국민연금의 의결권 자문을 맡고 있는 한국기업지배구조원이 한진칼 주주총회에서 조원태 회장 연임에 찬성할 것을 권고했다. 올해 한진칼 주총 안건에 관한 국내외 의결권 자문사의 첫 의견이다.한진칼 경영권을 놓고 조원태 한진그룹 회장과 조현아 전 대한항공 부사장·사모펀드 KCGI·반도건설 등 이른바 ‘반(反) 조원태 3자 연합’이 박빙의 지분율 경쟁을 벌이고 있다. 이런 가운데 한진칼 지분 2.9%를 들고 있는 국민연금의 의결권 자문사가 조 회장 측 손을 들어주면서 조 회장이 다소 유리한 고지를 차지하게 됐다는 관측이 나온다.13일 금융투자업계에 따르면 한국기업지배구조원은 오는 27일 한진칼 정기주주총회에 상정된 의안 중 조 회장의 사내이사 연임과 회사 측이 제안한 이사 후보 전원에게 ‘찬성’ 투표를 권하는 내용의 보고서를 이날 국민연금을 비롯한 기관들에 일제히 발송했다. KCGI 등 3자 연합이 낸 이사 후보들에 대해서는 기권(불행사)할 것을 권고했다.한국기업지배구조원은 보고서에서 “한진칼이 제안한 이사회 안이 기업의 장기적인 주주가치 제고에 더 부합하는 것으로 판단한다”고 밝혔다. 그러면서 “한진칼 이사회는 KCGI가 기존에 요구한 사항들에 대해 어느 정도 개선을 이뤘다”며 “양측이 상정한 후보가 모두 선임되면 이사회 규모가 비정상적으로 비대해진다는 점도 고려했다”고 했다. 의결권 자문사는 상장사의 주총 안건을 분석해 찬성이나 반대 권고 의견을 제시한다.한진칼은 이번 주총에서 이사 후보로 조 회장을 포함해 7명을 올렸다. 3자 연합은 별도로 사내이사 2명과 사외이사 5명 등 7명을 추천하는 주주제안을 내놓고 표 대결을 예고했다.3자 연합 측이 확보한 지분은 지난해 말 기준으로 KCGI 17.29%, 반도건설 8.28%, 조 전 부사장 6.49% 등 총 32.06%다. 조 회장 측 우호지분은 조 회장(지분율 6.52%), 어머니인 이명희 정석기업 고문(5.31%), 동생 조현민 한진칼 전무(6.47%), 특수관계인(4.15%), 델타항공(10.00%), 카카오(1.00%) 등이 보유한 33.45%다. 양측이 확보한 지분율이 거의 비슷하다. 국민연금(2.9%)을 비롯한 기관투자가, 소액주주 등이 어느 쪽에 표를 던지느냐에 따라 결과가 갈리는 상황이다.기관들의 의결권 행사 방향을 추천하는 자문사들의 보고서에 초미의 관심이 집중되고 있는 이유다. 국민연금 등 기관들은 투자 대상 기업들의 민감한 주총 안건에 대해 자문사 권고에 따르는 경향이 있다.한국기업지배구조원 외에 서스틴베스트, 대신지배구조연구소, 좋은기업지배구조연구소 등 국내 3개 의결권 자문사와 외국계인 ISS, 글래스루이스도 조만간 한진칼 주총 안건에 관한 보고서를 기관들에 보낼 예정이다. 해외 기관투자가들은 ISS와 글래스루이스의 권고에 영향을 많이 받는다.조 회장과 3자 연합 양측은 올해 정기 주총에 사용되는 주주명부가 작년 12월 26일 기준으로 폐쇄된 가운데서도 한진칼 지분 매집 경쟁을 이어가고 있다. 올 들어 3자 연합 중 반도건설은 5.02%, KCGI는 0.54%를 각각 샀다. 그러자 조 회장의 백기사로 분류되는 델타항공이 4.9%를 추가하며 맞불을 놨다. 카카오도 1%를 더 산 것으로 알려졌다.이상은/이태호 기자 selee@hankyung.com