코스닥시장에 상장하려는 외국 기업 국적이 덴마크, 싱가포르 등으로 다양해지고 있다. 10일 투자은행(IB)업계에 따르면 덴마크 바이오기업인 콘테라파마는 최근 미래에셋대우를 기업공개(IPO) 대표주관사로 낙점했다. 콘테라파마는 2021년 코스닥시장 상장을 계획하고 있다. 상장에 성공하면 유럽 업체로는 최초의 국내 증시 상장 사례가 된다.
유가증권시장 상장사인 부광약품이 2014년 인수한 콘테라파마는 신약개발을 주로 하는 바이오벤처로, 파킨슨병 환자의 이상 운동증 치료제(JM-010)를 개발하고 있다. 이 치료제는 지난 6월부터 미국과 유럽에서 임상2상에 들어갔다. 콘테라파마는 지난 7월 국내 벤처캐피털인 메디치인베스트먼트로부터 30억원의 투자 유치에 성공하기도 했다.
싱가포르의 바이오시밀러 기업인 프레스티지바이오파마는 올해 안에 한국거래소에 상장예비심사를 신청하고, 내년 코스닥 상장을 마친다는 계획이다. IB업계에서 예상하는 프레스티지바이오파마의 기업가치는 1조원 이상이다.
코스닥 상장사 미투온의 홍콩 소셜카지노게임 서비스 자회사인 미투젠은 한국거래소의 상장예비심사 승인이 나는 대로 코스닥 입성을 추진할 방침이다. 중국 기업이 싱가포르나 홍콩에 특수목적법인(SPC)을 세우는 형태로 한국 증시에 상장한 사례는 있지만, 이들 국가 기업이 직상장한 적은 없다.
베트남의 바이오시밀러 기업인 나노젠도 코스닥 상장을 계획하고 있다. 나노젠의 호난 회장 부부가 최근 에이치엘비의 관계회사인 넥스트사이언스의 유상증자에 투자하는 등 한국 자본시장과 긴밀한 관계를 이어가고 있다는 평가다.
IB업계에서는 외국 바이오기업을 중심으로 한국 증시 입성을 시도하는 회사의 국적이 다양해질 것으로 예상하고 있다.
연내 상장을 목표로 하는 공모기업들의 일반 청약 랠리가 시작됐다. 오는 14일부터 연말까지 개인투자자들을 대상으로 일반 청약 일정을 확정 지은 기업만 16곳(스팩 제외)에 달한다. 오는 21~22일엔 공모기업 세 곳이 같은 기간에 일반 청약을 받는 등 기업 간 청약 일정이 겹치는 사례도 빈번해질 전망이다. 그만큼 투자자들의 마음을 사로잡기 위한 공모기업들의 경쟁도 치열해질 것으로 예상된다.스팩·리츠까지 청약 랠리 가세10일 한국거래소에 따르면 다음주부터 11월까지 일반 청약 일정을 확정해 발표한 기업은 16곳에 달한다. 거래소의 상장예비심사 승인을 받아 당장 공모 절차에 들어갈 수 있는 기업(스팩, 스팩합병 제외)이 세 곳이 있고, 상장예비심사 결과를 기다리고 있는 기업도 23개에 이른다. 여기에 최근 투자자들의 주목을 받고 있는 리츠(REITs·부동산투자회사)도 청약 랠리에 가세해 일반 청약 일정은 더욱 빼곡해질 전망이다. 롯데리츠에 이어 이지스밸류플러스리츠, NH리츠 등이 연내 공모를 준비하고 있다.투자은행(IB)업계 관계자는 “투자금 회수를 위해 연내 상장을 요구하는 투자자들의 목소리가 높은 데다 최근 들어 에이치엘비 등 바이오주가 반등하자 한동안 상장을 늦췄던 바이오기업도 다시 상장에 속도를 내고 있다”고 말했다.21~22일은 세 곳이 동시 청약21~22일은 ‘공모주 빅매치’ 날로 손꼽힌다. △올 하반기 기업공개(IPO) 대어로 주목받는 지누스 △유아용 영상콘텐츠 제작업체 캐리소프트 △음성인식소프트웨어를 개발하는 코넥스기업 미디어젠이 일반 청약을 받는다.지누스는 14년 만에 유가증권시장 재입성을 앞두고 있다. 최대 1조3000억원대 기업가치에 도전하는 지누스는 2000년대만 해도 전 세계 텐트시장 1위를 차지했으나 사업 다각화에 따른 재무 부담을 이기지 못해 2005년 유가증권시장에서 상장폐지됐다. 이후 침대 매트리스를 압축 포장해 배송해주는 사업으로 미국 아마존에서 매트리스 분야 베스트셀러에 오르며 ‘화려한 부활’에 성공했다.‘캐리와 장난감 친구들’로 잘 알려진 캐리소프트는 지난 8월 상장을 자진 철회한 뒤 몸값을 낮춰 코스닥 상장에 재도전했다. 미디어젠은 코넥스 시가총액 30위(455억원)로 코스닥 이전상장을 노린다.현대중공업그룹의 태양광사업 계열사인 현대에너지솔루션과 영국 패션브랜드 캉골의 가방과 모자를 유통하는 에스제이그룹은 다음달 7~8일 같은 일정으로 일반 청약을 받는다. 현대에너지솔루션은 이날 금융위원회에 증권신고서를 내며 연말 IPO 대어로 연내 상장 랠리에 합류했다. 희망공모가 밴드 중 최고가(2만8000원) 기준 예상기업가치는 3360억원이다.“역발상 투자 고려해야”청약 일정 중 하루가 겹치는 사례도 빈번하다. 배터리 보호회로를 제조하는 아이티엠반도체와 해외직구 플랫폼 몰테일로 잘 알려진 코리아센터는 일반청약 일정 중 하루(10월 31일)가 겹친다. 주사바늘에 찔리는 통증 없이 약제를 체내로 주입할 수 있는 ‘마이크로니들’을 만드는 의료기기업체 라파스와 한화그룹의 방위산업·정보기술(IT) 계열사인 한화시스템 또한 청약일자 중 하루(11월 4일)가 중복된다.IB업계는 연말까지 한꺼번에 공모기업이 쏟아지면서 투자자들의 관심과 투자 자금의 향방이 극명하게 갈릴 것으로 내다봤다. 한 증권사의 IPO담당 관계자는 “일반 청약 일정이 겹치면 인기 공모주에 자금이 집중되면서 나머지 공모주는 소외당하는 경향이 크다”며 “청약경쟁률을 살펴보면서 인기는 다소 적더라도 상장 후 주가가 오를 가능성이 높은 공모주를 노려보는 역발상 투자도 좋은 전략”이라고 말했다.이우상 기자 idol@hankyung.com
현대카드가 증시 상장을 추진한다. 국내 카드사 중에선 삼성카드에 이어 두 번째 상장 시도다. 하지만 현대카드의 시도를 바라보는 업계의 시선은 따갑다. 어려운 업황 속에서 이뤄지는 기업공개(IPO)라서 '제값'을 받기 어려울 것이란 분석에서다. 8일 투자은행(IB)에 따르면 현대카드는 국내외 증권사에 유가증권시장 상장 주간사 선정을 위한 입찰제안요청서를 발송했다. 현대카드의 기업가치는 2조5000억원 수준으로 추정되고 있다.업계에서는 현대카드가 FI들의 자금 회수를 돕기 위해 상장에 나선 것으로 보고 있다. 앞서 글로벌 사모펀드 어피너티에쿼티파트너스(지분 9.99%)와 싱가포르투자청(9%), 칼라일그룹 계열의 알프인베스트파트너스(5%)는 2017년 현대커머셜과 함께 GE캐피털이 보유한 현대카드 지분을 사들였다. 어피너티PE를 비롯한 컨소시엄은 3766억원, 현대커머셜은 2981억원씩 지급했다.통상 FI들의 투자 기간이 5년 이상인 것을 감안하면 2021년부터는 투자금 회수에 나설 가능성이 높은 상황이다. 현대카드 내부적으로도 이를 염두에 두고 IPO 등 다양한 방안을 검토한 것으로 알려졌다.카드업계 한 관계자는 "카드업계 분위기가 좋은 상황이라면 상장을 통해 자본적 수익을 기대할 수 있겠지만 어려운 업황 속에서 굳이 상장에 나설 필요는 없다"며 "현대카드가 FI에게 투자받은 자금을 돌려주기 위해 등떠밀려 상장하는 느낌"이라고 말했다. 현대카드는 현대차가 최대주주로 지분 36.96%를 보유하고 있고 현대커머셜과 기아차도 각각 24.54%, 11.48%의 지분을 가지고 있다.현대카드가 성공적으로 상장되기 위해서는 카드산업이 정체기에 접어들었다는 부정적 인식을 극복해야 하지만 카드업계는 신용카드 가맹점 수수료 인하와 금융당국의 가계부채 억제 정책으로 인해 수익성이 악화되고 있다. 김재우 삼성증권 연구원은 "현대카드가 FI들의 출구 전략을 위해 상장을 추진하는 것이라면 3조원 이상의 가치가 형성돼야 할텐데 업황이 안 좋다보니 애매한 상황"이라며 "현재 카드사 중 유일한 상장사인 삼성카드가 낮은 가격에 거래되고 있는 가운데 현대카드가 원하는 가격을 받기는 쉽지 않을 것"이라고 말했다.차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
KB증권의 투자은행(IB) 부문은 올해 상반기 순영업수익 1443억원을 거뒀다. 사상 최대 실적이다. 채권 발행 주관 등 기존 핵심 사업의 수익성이 증대된 가운데 사모펀드(PE)와 중소·중견기업금융(SME) 등 신규 사업 부문이 양적·질적 성장을 이룬 덕분이다.KB증권은 올해 IB 부문을 기업금융을 담당하는 IB1총괄본부와 프로젝트금융을 총괄하는 IB2총괄본부로 나누는 조직 개편을 단행했다. 기업의 자금 조달 수요를 적시에 파악하고, 최적의 솔루션을 제공하기 위한 조직 기반을 마련하기 위해서다.영업 인프라 개선도 눈에 띈다. 2017년부터 구축해온 IB영업 지원시스템을 전면 개선했다. 실시간으로 IB딜과 기업 정보를 교환하고, 영업 정보를 축적해 자산화하고 있다. 영업 현안이 경영진에 바로 공유돼 빠른 의사결정과 함께 딜 속도감이 더욱 높아졌다. 신속한 대(對)고객 대응으로 신뢰를 높였다. 또 기업의 기업금융 담당자들과 KB증권의 모든 영업 직원이 정기 세미나를 열어 기업별 맞춤 재무 솔루션을 함께 고민하고, 집단지성을 활용해 구체적인 영업 전략을 도출하고 있다.올해 채권 발행 시장은 차환 발행과 기업 운영·인수 자금 수요가 겹치며 활황을 누렸다. 그만큼 채권 발행 주관사가 되기 위한 증권사들의 경쟁이 치열했다. KB증권은 상반기에 채권 발행 주관 시장점유율 21%로 8년 연속 1위를 지켰다.국내 발전자회사 최초인 한국수력원자력의 소셜본드 발행을 주관했고, 국민은행의 원화 커버드본드 발행도 맡았다. 고객의 재무 상황에 맞는 선제적인 영업 제안으로 CJ헬스케어, SK, 한화 등 주요 대기업을 신규 고객으로 확보했다.채권 발행을 주관하며 쌓은 기업과의 관계는 다른 거래로도 이어졌다. CJ헬스케어의 인수금융 리파이낸싱, 제너시스BBQ의 자금 조달 자문, 아스트와 나이벡의 유상증자, SK매직과 삼일에코스텍, 현대에너지솔루션 등의 기업공개(IPO) 대표주관 등을 맡았다. 이렇게 KB증권은 올해 주식자본시장(ECM) 부문에서 대·중견기업 6건, 중소기업 38건 등 총 44건의 IPO 대표계약을 체결하며 성장동력을 확보했다.직접 자본을 투자해 투자기업과 동반 성장하는 ‘투자형 IB’로도 발전하고 있다. KB증권은 발행어음으로 확보한 자금과 KB금융그룹의 기업 네트워크, KB증권 내 성장투자본부·ECM·SME 조직 간 유기적 연계로 유망 기업 발굴·투자에 나서고 있다. 발행어음 조달 자금을 활용한 대출과 지분 투자는 앞으로 계속 증가할 것으로 보이며, KB증권은 단기 수익 실현보다 장기적 관점에서 투자하겠다는 방침이다.KB증권 관계자는 “미·중 무역전쟁 확대, 일본의 수출규제 등의 영향으로 금융시장 불확실성이 급증하고 있다”며 “이로 인해 기업들의 영업 환경 악화와 주식시장 침체가 우려되지만 폭넓은 고객 기반과 딜 소싱 역량 등 보유 강점을 십분 활용해 IB 부문의 성장세를 이어나갈 계획”이라고 말했다.임근호 기자 eigen@hankyung.com
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