NH투자 "한화생명, 실적부진 지속 전망…목표주가↓"

NH투자증권은 5일 한화생명이 저금리로 인해 실적 부진이 지속될 것이라며 목표주가를 5천300원에서 4천300원으로 내리고 투자의견 '매수'는 유지했다.

정준섭 연구원은 "금리 하락에 따른 이차손익 악화와 변액 보증준비금 부담 심화, 일회성 투자손실 반복에 따라 한화생명의 실적 기대치 하향은 불가피한 상황"이라고 진단했다.

이어 "올해 2분기 순이익은 작년 동기보다 60.5% 감소한 514억원으로 시장 전망치인 888억원을 하회하고 올해 예상 연간 순이익도 작년보다 29.9% 감소한 2천517억원에 그칠 것"이라고 내다봤다.

다만 그는 "자본 건전성 규제 완화가 예상되는 점은 긍정적"이라며 "최근 금융위원회는 보험사에 우호적인 자본 건전성 제도 개편 방향을 밝혔으며 한화생명은 지금까지 규제로 인한 자본확충 부담이 컸던 만큼 자본규제 완화 시 부담이 줄 것"이라고 예상했다.

/연합뉴스