15일 투자은행(IB)업계에 따르면 이랜드파크는 지난 11일 특수목적법인(SPC)을 통해 400억원 규모 자산유동화 전자단기사채(ABSTB)를 발행했다. SPC가 ABSTB를 발행해 조달한 자금을 이랜드파크에 대출하는 방식이다. ABSTB의 기초자산은 이랜드파크가 SPC에 갚아야 할 대출채권이다.
이랜드파크가 대출금을 상환하면 SPC가 이 금액에 약속된 이자를 얹어 ABSTB 투자자에게 갚는 구조다. ABSTB 만기는 1개월로 3개월간 세 차례 더 차환 발행한다. 이랜드파크는 한 달마다 SPC에 약정된 대출이자를 지급하고 대출원금은 오는 11월 갚을 계획이다.
차환 발행할 때 ABSTB가 시장에서 팔리지 않으면 주관사인 동부증권이 이를 인수하기로 약정을 맺었다.
이랜드파크는 최근 켄싱턴제주호텔, 경기 포천 베어스타운 등 주요 자산을 매물로 내놓으며 강도 높은 구조조정을 하고 있다. 3월 말 기준 이 회사의 총 차입금은 2984억원이다. 이 중 1년 안에 갚아야 할 금액만 2403억원에 달한다.
김진성 기자 jskim1028@hankyung.com