현대증권은 1일 삼성SDI의 중대형 전지 부문 실적 개선이 이어질 것이라고 분석했다. 이에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 13만5000원을 유지했다.

이 증권사 김동원 연구원은 "폭스바겐 사태 이후 전기차에 대한 자동차 업계의 인식이 변하고 있다"며 "내년 중대형 전지 매출은 1조1000억원으로 전년 대비 70% 가량 증가하고 매출 비중도 15%까지 오를 것"이라고 내다봤다.

그는 이어 "삼성SDI가 화학 부문 매각으로 확보한 2조3000억원도 전지 설비투자에 적극 활용할 예정"이라고 설명했다.

중대형 전지 매출 증가가 3분기 실적에 영향을 줬다는 분석도 있다.

삼성SDI는 올 3분기 연결기준 영업이익이 178억6300만원으로 전년 동기 대비 45.12% 감소했다. 매출액은 1조9977억원으로 5.6% 늘었고 당기순이익도 5024억5500만원으로 흑자 전환했다.

김 연구원은 "중대형 전지 부문은 매출이 크게 증가하면서 적자 폭을 줄였다"면서 "중대형 전지 부문 영업손실은 올해 3195억원 적자에서 내년 1917억원으로 대폭 축소될 것"이라고 전망했다.

그는 "다만 중대형 전지 시장의 기대감 및 이익기여 시점 사이에서 차이가 발생할 수 있다"고 덧붙였다.

박상재 한경닷컴 기자 sangjae@hankyung.com