"소극적이던 전략적 투자자들 귀환…M&A시장 뜨겁다"

박장호 씨티증권 대표

유동성 풍부해 해외 기업사냥 기회
ECM·DCM 독보적 1위…2014년 M&A 포함 전관왕 노려

“대기업을 필두로 전략적 투자자(SI)들이 다시 기업 인수합병(M&A) 시장으로 돌아오고 있습니다. 원화 강세에 힘입어 해외 기업을 인수할 기회도 한층 확대될 겁니다.”

박장호 씨티그룹글로벌마켓증권 대표(사진)는 지난 1일 서울 다동 씨티그룹 사무실에서 한국경제신문과 단독 인터뷰를 하고 “사모펀드(PEF) 운용사들의 약진에 이어 SI들이 적극 가세하면서 지난해 부진했던 M&A 시장이 올초부터 다시 달아오르고 있다”고 말했다. 어느 때보다 국경을 넘나드는 기업 간 인수합병 교섭이 활발한 만큼 투자은행(IB) 업계로서도 실적을 확대할 호기라는 게 박 대표의 설명이다.

하반기에도 우리은행과 KT렌탈, 금호고속 등 굵직한 M&A가 진행되고 있어 올해 M&A 거래규모는 573억달러에 달했던 2012년 수준을 회복할 것으로 그는 내다봤다. 박 대표는 “기업의 현금보유량이 상당한 데다 낮은 금리에 인수자금을 빌려주려는 금융회사들이 줄을 서고 있고 환율까지 강세를 보이는 등 해외기업을 인수하기에 좋은 여건이 갖춰졌다”며 “새로운 성장동력을 찾으려는 국내 기업들이 공격적으로 해외기업 사냥에 나설 것”이라고 예상했다.

씨티는 기업은행과 한화케미칼 등 해외예탁증서(GDR) 발행과 삼성생명 블록딜(시간외 대량매매) 등 올 상반기 전체 주식발행의 74%인 17억달러를 주관했다. 또 외화채 발행의 72%인 100억달러를 맡는 등 주식자본시장(ECM)과 채권자본시장(DCM)에서 독보적인 1위를 달리고 있다. 도이치증권과 모건스탠리에 이어 3위인 M&A 부문에서도 거래규모가 1조9830억원에 달하는 아람코의 에쓰오일 지분 인수 거래를 추가하면서 올해 M&A를 포함한 각 분야 전관왕을 노리고 있다.

박 대표는 “전 세계에서 가장 도전적이고 까다로운 국내 기업고객들을 만족시키려면 미처 생각지 못한 아이디어를 낼 수 있어야 한다”며 “외국계 증권사 가운데 거의 유일하게 주식 및 채권발행시장을 전담하는 전무(MD)급 임원을 따로 두는 등 한국 시장을 이해하고자 노력한 것이 시장에서 인정받는 배경인 것 같다”고 말했다. 한여름에도 넥타이를 고수하는 박 대표는 사내 직원들의 투표로 뽑힌 ‘베스트드레서’이기도 하다.

고경봉/정영효 기자 hugh@hankyung.com