큐캐피탈, 코리아나 인수 추진

실사 완료…가격 협상중
경영권 단독행사 여부 관심

사모펀드(PEF) 운용사인 큐캐피탈이 코리아나화장품 경영권 인수를 추진한다.

18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 큐캐피탈은 창업주인 유상옥 코리아나화장품 회장의 지분(11.75%)을 제외한 나머지 특수관계인 지분을 인수하기 위한 실사를 마무리하고 가격 협상을 하고 있다. 유 회장의 장남인 유학수 사장과 친인척 지분 11.98%를 인수한 뒤 유상증자를 통해 추가 지분을 확보, 최대주주에 오른다는 계획이다. 이를 위해 화장품 사업에 관심이 있는 기업을 전략적 투자자(SI)로 끌어들이는 방안도 추진하고 있다.

코리아나화장품 관계자는 “고질적인 실적 부진을 타개할 수 있는 방안 중 하나로 검토하고 있는 것은 맞다”며 “실사는 끝났지만 아직 계약서에 도장을 찍진 않았다”고 말했다.

본계약까지는 가격 변수가 남아 있다. IB업계 관계자는 “유 사장 등이 주식을 시가보다 높은 수준에 팔기를 원하고 있어 협상에 변수가 되고 있다”고 전했다.

코리아나화장품은 1988년 설립돼 한때 아모레퍼시픽, 한국화장품과 함께 국내 화장품 ‘빅3’ 기업으로 꼽혔다. 하지만 2000년대 이후 더페이스샵 미샤 등 중저가 화장품 브랜드숍에 밀려 실적이 악화됐다.

민지혜 기자 spop@hankyung.com