대우조선해양, 자회사 실적 우려…투자의견·목표가↓-하나대투

하나대투증권은 30일 대우조선해양에 대해 과거 호황기에 추진했던 자회사의 실적 개선이 당분간 쉽지 않을 것이라며 충당금 설정 이슈가 지속될 것이라고 내다봤다. 이에 투자의견을 기존 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정했으며 목표주가도 기존 3만원에서 2만5000원으로 낮췄다.

이 증권사 이상우 애널리스트는 "조선 호황기에 추진됐던 신사업 자회사인 'KLDS MARITIME, DEWIND' 등에서 충당금이 설정되면서 약 979억원이 반영돼 3분기 순이익이 급감했다"고 설명했다. 3분기 순이익은 연결 641억원, 개별 102억원으로 추정치와 컨센서스를 모두 밑돌았다.

이 애널리스트는 "과거 호황기 신사업으로 추진했던 자회사들 실적이 당분간 개선될 가능성이 높지 않을 것으로 판단된다"며 "추가 충당금 이슈는 앞으로도 여전히 남아있을 가능성이 있다"고 지적했다.

한편 지난 3분기 대우조선해양의 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 3조1706억원, 1736억원으로 전년동기 대비 4.2%, 34.1% 감소했다. 이는 하나대투증권 예상치를 각각 8.5%, 8.4% 하회한 수준이다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com