동부증권은 27일 삼성테크윈에 대해 그룹 내 기계장비 전문업체로 펀더멘탈(기업 가치)이 강화되고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 10만원을 유지했다.

권성률 동부증권 연구원은 "삼성테크윈의 2분기 영업이익을 종전의 418억원에서 520억원(시장컨센서스 461억원)으로 상향 조정한다"며 "전분기 대비 59.4%, 전년 동기 대비 54.8% 증가한 수치로 시큐리티 솔루션(SS) 사업부와 파워시스템 실적이 기대 이상으로 개선되고 있기 때문"이라고 설명했다.

이에 따라 삼성테크윈의 올해 연간 영업이익도 1929억원을 기록, 종전 추정치 대비 15.5% 늘어날 것이라는 예상이다.

권 연구원은 "SS사업부는 네트워크 카메라 매출 증가에 따라 수익성 개선이 매출 증가폭보다 더 크게 나타나고 있다"며 "파워시스템은 민항기 사업 호조에 따른 엔진 부품 수출이 호조를 보이고 있다"고 분석했다.

그는 "네트워크 카메라 비중은 작년 10%에서 올해 20%, 내년 29.8%로 증가하면서 SS사업부 영업이익률을 다시 10%대로 회복시킬 것"이라며 "에너지장비는 공기압축기, 발전플랜트용 가스 압축기 등의 수주가 이어지면서 작년 21.8%에서 올해 36.4%, 내년 39%로 비중이 늘어나 레퍼런스를 착실히 쌓아갈 것"이라고 언급했다.

이어 "반도체시스템은 신규 장비 매출 발생과 외형 확대의 투 트랙로 진행되고 있어 향후 그 성과가 기대된다"고 덧붙였다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com