LGD, 2분기 실적 개선세 예상-이트레이드證

이트레이드증권은 24일 LG디스플레이에 대해 2분기 실적 개선이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만2000원을 유지했다.

송은정 이트레이드증권 연구원은 "추가 충당금 적립을 제외한 2분기 영업이익은 이트레이드증권의 예상치인 810억원을 웃돌 것으로 예상된다"며 "하지만 추가 충당금 적립시에는 적자 지속이 불가피할 것"이라고 말했다.

2분기 출하량은 거래업체의 신제품 출시에 따른 패널 재고 확충으로 전분기대비 10% 이상 늘고 평균판매단가(ASP) 역시 신제품 및 고부가제품(Tablet 및 3D FPR 패널) 비중확대로 소폭 증가할 것이라는 추정이다.

또 송 연구원은 "LG디스플레이는 2분기 신디론 1조원과 선수금 1조원 확보로 총 2조원 규모의 자금 조달에 성공했다"며 "신디론 발행과 선수금 확보로 투자에 대한 재무 부담은 줄어들 것"이라고 설명했다.

송 연구원은 "장부가 기준으로 밸류에이션(가치 대비 주가)이 싼 편으로 단기적으로 저평가 메리트가 부각될 것"이라며 "영업실적 개선에도 추가 충당금 적립으로 현재주가는 올해 예상 주당순자산가치(BPS) 2만8985원 대비 0.7배까지 하락한 상태"라고 분석했다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com