"동부화재, 사업비 통제가 관건"-솔로몬證
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솔로몬투자증권은 18일 동부화재에 대해 "사업비 통제가 관건이 될 것"이라며 투자의견 '매수'와 6개월 목표주가 6만3000원을 유지했다.
이 증권사 김태민 연구원은 "동부화재는 전날 2012회계연도에 보장성 인보험 중심의 성장전략, 자동차보험 직판 비중 확대, 경쟁사와의 지속적인 사업비 차이 유지를 경영계획으로 발표했다"고 전했다.
김 연구원은 또 "보장성 인보험 신계약 목표치(월납 환산 기준)는 17.0%로 제시, 보장성 인보험 시장 경쟁강도가 강화되고 있다는 점을 고려해 다소 공격적인 수치를 내놓은 것으로 판단된다"고 했다.
지난해 일시납 신계약 급증으로 원수보험료 성장치는 낮은 편이나 당기순이익은 20% 이상의 고성장을 계획했다는 것.
다만 지난해 일시납 신계약 급증과 보장성 인보험 고성장을 고려해 사업비 부분에 대한 보수적인 접근이 필요하다는 진단이다.
김 연구원은 "계열사 실적 부진 등으로 주가 낙폭이 컸지만 실제 계열사 관련 리스크는 계속 축소되고 있다는 점에 주목할 필요가 있다"고 권고했다.
한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com
이 증권사 김태민 연구원은 "동부화재는 전날 2012회계연도에 보장성 인보험 중심의 성장전략, 자동차보험 직판 비중 확대, 경쟁사와의 지속적인 사업비 차이 유지를 경영계획으로 발표했다"고 전했다.
지난해 일시납 신계약 급증으로 원수보험료 성장치는 낮은 편이나 당기순이익은 20% 이상의 고성장을 계획했다는 것.
다만 지난해 일시납 신계약 급증과 보장성 인보험 고성장을 고려해 사업비 부분에 대한 보수적인 접근이 필요하다는 진단이다.
한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com