유진투자증권은 2일 한전KPS에 대해 2분기 해외 수주가 재개될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만원을 유지했다.

주익찬 유진투자증권 연구원은 "한전KPS의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 23.3% 증가, 유진투자증권을 포함한 시장 컨센서스(평균 추정치)와 비슷한 수준이었다"며 "매출액은 7.3%, 152억원 늘어났지만 임금 상승률이 전년 5.9%에서 3.9%로 낮아진 탓에 영업원가가 98억원 증가에 그쳤다"고 설명했다.

요르단 디젤발전소 정비를 수주할 가능성이 있다는 게 주 연구원의 판단이다.

그는 "한국전력은 지난 1월 600MW급 IPP-3 요르단 디젤발전소 건설과 운영사업자로 최종 선정됐기 때문에 한전KPS가 정비를 수주할 가능성이 있다고 판단된다"며 "수주액은 과거 평균 해외 정비 수주단가와 한국전력의 매출액 대비 정비비용을 고려해 3000억원 이상으로 전망한다"고 언급했다.

한편 올해 주당 배당금은 전년의 1620원과 같거나 많을 것이라는 전망이다. 배당수익률은 3.9% 이상으로 추정된다.
주 연구원은 "대주주인 한국전력의 이익이 감소한 상황에서 배당금 증가의 필요성이 높아졌다"며 "지난 2010년 50%에서 작년 70%로 상승한 배당성향이 올해 이후에도 60% 이상을 유지할 것"이라고 추정했다.

한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com