BS금융, 그린손보 인수 추진…'덩치' 키운다

증자 참여후 대주주 지분 매입
'영업지역 부산' 공통점…시너지 기대

부산은행의 모그룹인 BS금융지주가 그린손해보험 인수를 추진하고 있다. 사업영역을 다각화하고 계열사 간 시너지를 극대화하기 위해서다.

◆그린손보 BS금융에 넘어가나

이장호 BS금융 회장은 12일 “그린손보가 부산지역을 기반으로 영업하고 있어 BS금융과 맞는 부분이 있다”며 “그린손보의 덩치가 좀 작은 점이 고민이지만 조심스럽게 인수를 검토하고 있다”고 말했다. BS금융 관계자는 “현재 그린손보에 대한 실사를 진행 중”이라고 덧붙였다.

BS금융은 그린손보가 실시할 예정인 유상증자에 참여하는 방식으로 경영권을 인수하는 방안을 검토 중이다. 그린손보는 오는 22일 임시주총을 열고 증자 방안을 확정할 예정이다.

금융계 관계자는 “그린손보가 지급여력비율을 높이기 위해 기존 주주들을 대상으로 먼저 증자를 한 뒤 내년 1월께 한 차례 더 증자에 나설 것”이라며 “BS금융은 2차 증자에 참여하고 이후 이영두 그린손보 회장의 지분을 매입하는 방안을 고려 중인 것으로 알고 있다”고 전했다.

BS금융은 지난해 그린손보가 부산시와 함께 설립한 그린부산창업투자에 공동 투자자로 참여하면서 우호적인 관계를 맺어왔다. 지난 3월 출범한 BS금융은 부산은행과 BS투자증권 BS신용정보 BS캐피탈 BS정보시스템 등 5개 자회사를 두고 있다.

그린손보는 3년 연속 적자가 지속되면서 매각설이 끊이지 않았다. 지난 2분기(4~9월)까지 선수금 환급보증(RG)보험 손실과 각종 투자 손실 등으로 623억원의 당기순손실을 입었다. 실적이 나빠지면서 지난 9월 말 지급여력비율이 52.6%까지 떨어져 금융감독원의 적기시정 조치 대상이 됐다.

◆보험업계 M&A 지지부진

올 들어 매물로 나온 동양생명과 에르고다음다이렉트손해보험의 인수·합병(M&A)은 지지부진한 모습이다. 국내 보험시장이 사실상 성장 정체 상태에 이른 데다 유럽 재정위기로 금융시장이 불안한 탓이다. 매각하려는 측과 인수 후보자 간 경영권 프리미엄을 둘러싼 가격 차이도 영향을 미치고 있다는 분석이다.

동양생명은 그린손보 에르고다음과는 달리 국내 생보업계 7위의 중형사라는 점에서 인수에 관심을 나타내는 곳은 많지만 뚜렷한 진전은 없는 상태다.

유력한 인수 후보로 거론됐던 KB금융지주와 신한금융지주는 어윤대 회장과 한동우 회장이 직접 인수에 관심이 없다는 뜻을 표명했다. 동양생명의 방카슈랑스 비중이 커 인수로 인한 시너지 효과가 없다는 이유에서다. 미국 푸르덴셜생명이 이달 초 실사에 나선 것으로 알려졌지만 그동안 M&A 때마다 실사에 들어갔다 중단했던 점을 감안하면 실제 인수로 이어질지는 미지수다. 우리금융의 경우 이팔성 회장이 직접 나서 동양생명 인수에 관심을 나타냈지만 민영화 문제가 걸려 있어 실제 인수까지는 적지 않은 난관이 예상된다.

올해 초부터 매물로 나왔던 에르고다음 역시 인수 희망자가 없어 매각 작업이 난항을 겪고 있다. 프랑스계 손보사인 악사다이렉트손보와 기업은행 새마을금고중앙회 등이 인수를 검토했지만 모두 부정적으로 돌아섰다.

강동균/조재길 기자 kdg@hankyung.com