대교, 러닝센터가 호실적 이끈다-HMC

HMC투자증권은 23일 대교에 대해 3분기 실적이 기대에 부합할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 8200원을 유지했다.

김지효 HMC투자증권 연구원은 "대교는 올 3분기에 매출액이 전년 동기 대비 3.5% 늘어난 2203억원, 영업이익이 0.3% 증가한 183억원을 기록할 것"이라며 "이는 기존 추정치 매출액 2165억원, 영업이익 182억원에 부합하는 수준"이라고 밝혔다.

김 연구원은 수수료 비중이 낮은 러닝센터 매출이 늘어 대교 눈높이사업부의 수익성이 향상되고 있다고 전했다.

그는 "러닝센터는 수수료비중이 방문채널 대비 6%포인트 낮은데 올 3분기에 러닝센터 매출이 전년 동기 대비 20% 이상 성장하면서 전체 매출에서 차지하는 비중은 29%로 늘어날 전망"이라고 말했다.

김 연구원은 "러닝센터 영업이익률 기여도가 25%에 육박하면서 눈높이사업부는 안정적 수익구간에 도달하고 2012년에는 러닝센터 고성장 지속으로 눈높이사업부의 매출액이 턴어라운드 할 것"이라고 기대했다.

한경닷컴 정인지 기자 injee@hankyung.com