[50代의 재무설계] 불리기보다는 지키는 재테크에 집중해야

상속세 節稅 감안 '즉시연금' 등 고려할만

창원지역 공단 내 중소기업 사장인 50세 후반의 김재경 씨(가명)는 지난달 한 동창 모임에 참석한 뒤 은퇴 후에 대한 걱정이 많아졌다. 주위의 동종업체 사장이나 친구들은 안정적이고 여유 있는 노후생활을 위해 일찍부터 다양한 재테크를 준비하고 있으나 자신은 사업체를 운영하는 데 바빠 노후 준비에 소홀했던 것이다.

김씨는 현재 거주하고 있는 A아파트와 2년 전에 시세 차익을 노리고 분양받은 B아파트,상권이 축소 중인 곳에 있어 임대수익은 감소하지만 그래도 매월 임대료가 생기는 3층 상가,주식 직접 투자금,그리고 약간의 예금을 가지고 있다. 그는 자신의 노후설계를 위해 전문가를 찾던 중 지난 4월 개점한 기업은행 창원PB센터를 방문했다.

◆50대 '공성(攻城)'에서 '수성(守城)'으로

평균수명 증가를 고려할 때 60세에 은퇴하더라도 30년 이상을 노후 기간(기대여명)으로 인정해야 한다. 은퇴란 본인이 하던 일로부터의 은퇴이지 삶에서의 은퇴가 아니기 때문이다. 고령화에 따라 은퇴자들이 안락하고 여유 있는 노후생활설계를 위한 준비가 더욱 더 중요해지는 것이다. 이런 이유로 50대는 자신의 노후에 대비할 수 있는 마지막 기회라고 볼 수 있다.

50대부터는 '수성(守城)' 위주로 재테크 패러다임을 전환해야 한다. 50대 이전에는 돈을 모으는 공격적인 '공성(攻城)'의 시기였다면 이제부터는 관리 위주의 '수성(守城)' 시기에 해당한다. 즉 안정성을 중심으로 한 자산 운용이 기본이며,불리기보다는 지키는 개념을 적용해야 한다. 30~40대와 달리 은퇴가 임박한 50대에서 투자금액에 손실이 생긴다면 원금을 만회할 수 있는 시간이 절대적으로 부족하고 이로 인한 조급함이 심각한 오판을 초래할 위험이 상존하기 때문이다.

◆부동산 투자는 피해야

은퇴를 앞둔 시점에서는 자신이 살고 있는 아파트 외 투자 목적으로 보유하고 있는 비수익형 부동산이 있다면 과감히 매각해 지속적이고 안정적인 수익을 낼 수 있는 자산으로 전환해야 한다. 이때 부동산에 대한 재투자는 피해야 한다. 과거에는 부동산에 대한 투자가 임대수익률이 낮더라도 부동산 가치 상승으로 이를 만회할 수 있었으나 경제 상황,자영업자의 위기,인구구조 변화 등 앞으로 부동산 가치가 계속 상승할 것이라는 낙관적인 예상을 하기가 어려운 상황이다.

즉 장기적 관점에서 본다면 부동산 투자는 부동산 노후화에 따른 임대 수입 축소,세입자 관리 문제,추가적인 임대물건 수리 비용,상권 변화로 인한 부동산 가치 하락,각종 세금 등을 고려한다면 안정적인 투자 수단으로 보기는 어렵다. 은퇴 자산의 유동성과 안정성을 고려하면 금융자산에 투자해 이자소득을 노리는 편이 오히려 나을 수 있다.

◆금융자산도 신중히 잘 선택해야

흔히 금융자산이라 하면 1년 단위 정기예금을 생각한다. 하지만 금융소득이 연간 4000만원을 초과하면 금융소득 종합과세 대상에 포함되기 때문에 실질수익률은 급격히 떨어진다. 또 예금은 다른 용도로 사용할 여지가 높다. 그러니 자녀의 결혼 준비자금 정도만 보유하는 것이 좋고 나머지 현금은 연금상품에 가입해 노후 자금을 확보해 나가는 게 좋다.

은퇴 후에도 현재와 같은 생활 수준을 유지하기 위해서는 현 수입의 70~80%를 유지할 수 있어야 불편함이 없다. 노후생활의 기본을 보장하는 역할은 국가가 운영하는 국민연금이 맡지만 낮은 연금 지급액으로 노후생활 자금이 턱없이 부족한 것이 현실이다. 결국 개인의 능력에 따라 사적으로 노후자금을 마련할 수밖에 없는 것이다. 이를 해결하기 위한 모범답안이 연금이다.

◆연금에는 어떤 상품이 있나

각자가 준비해야 할 은퇴 금융상품 중 기본은 연금이며,연금저축과 연금보험으로 크게 나눌 수 있다.

연금저축은 10년 이상 저축하는 경우에 55세부터 연금을 지급하는 상품이다. 분기에 300만원까지 저축할 수 있으며 연간 저축액의 400만원까지 소득공제 받을 수 있다. 그러나 연금 지급 때 연금소득세가 과세될 수 있으며 연금이 아닌 일시금으로 한꺼번에 찾아갈 경우 세금을 추징하므로 순수하게 연금을 받을 목적으로만 가입하는 것이 좋다. 근로소득자로서 퇴직 후 연금 이외의 소득이 거의 없고 현재 급여가 연봉 4000만원을 초과하며 소득공제 내용이 많지 않은 사람에게 유리하다.

소득공제 혜택은 없지만 장기간 예치하면 비과세 혜택이 주어지는 연금보험도 효과적인 상품이다. 연금보험은 불입 한도에 제한이 없어 한꺼번에 큰 금액을 예치할 수도 있으며 만기에 연금 혹은 일시금으로 수령할 수 있어 목돈 운용과 절세상품으로 활용할 수 있다. 연금보험은 은행 창구를 통해서도 가입할 수 있어 보다 쉽고 다양한 상품 선택이 가능하다. 거액의 자산가,금융소득종합과세 대상자,은퇴 후에도 소득이 꾸준히 발생하는 사람(상업용 부동산 소유로 부동산 임대소득이 발생하는 사람 등) 등에게 적합하다.

◆50대에 가장 주목받는 즉시연금

즉시연금이란 목돈을 일시에 납입하고 가입 후 1개월 뒤 원하는 시기부터 연금을 받을 수 있는 상품이다. 곧 은퇴하거나 이미 은퇴했다면 거액의 퇴직금을 일시에 예치해 놓고 이자와 원금을 받아 생활할 수 있다. 기존 연금보험은 10년 이상을 기다려야 연금을 받을 수 있지만 즉시연금은 곧바로 매월 연금을 받을 수 있다. 특히 종신형 즉시연금은 계약자가 목돈을 넣으면 사망할 때까지 실세 금리에 따라 매달 생활비 형태로 지급받는 상품이다. 만약 계약기간 10년 이상 종신형 또는 상속형의 즉시연금에 지금 2억원을 넣는다면 당장 다음달부터 세금 부담 없이 약 90만원(연 4.9% 기준,변동금리)의 생활비를 받을 수 있다.

종신형 즉시연금에 가입했다가 일찍 사망하더라도 10년,20년 지급보증 등의 조건이 있어 일정 기간 유가족이 연금을 받을 수 있다. 다만 종신형 연금은 중도 해약 자체가 불가능하므로 일정 금액(총 자금의 20% 정도)은 비상용 자금으로 따로 확보해 놓고 가입하는 것이 바람직하다. 또 중도 해약이 불가능하기 때문에 "자녀가 늙은 부모에게 손을 벌려봤자 소용없다"는 부수적인 효과도 있다.

특히 자녀들에게 세 부담을 최소화하면서 재산을 이전할 수 있는 방법이기도 하다. 만약 5억원의 현금을 자녀에게 직접 증여하는 방법과 5억원을 즉시연금으로 가입해 증여하는 방법을 비교하면 상속세 및 증여세법에 규정된 평가 방법의 차이로 약 900만원의 증여세를 절감할 수 있다.

◆50대 재테크 주의사항

50대부터는 돈을 풀어서 늘리기보다는 모아서 정리해야 할 시기다. 주식에 직접 투자한 것이 있다면 적정 시점에서 정리해 안전한 금융상품으로 전환해야 하며 소득이 줄어드는 것을 감안한다면 대출도 최대한 줄여야 한다.

또 예기치 못한 여유자금이 필요할 상황이 발생할 수 있으므로 20% 정도는 유동성을 확보해 놓는 것이 좋다. 증여 및 상속의 경우 합산 대상 기간이 최대 10년이므로 50대부터 미리 자녀에 대한 증여 및 상속을 준비하면 절세할 수 있다.

김영자 기업은행 창원PB센터 팀장 kimyj@ibk.co.kr